Перевод статьи, источник здесь.
Уильям Бенген, который ввёл правило 4% в 1994 году, теперь считает, что пенсионеры могут позволить себе тратить больше.
Если большую часть своей взрослой жизни вы слышали, что ваша стратегия вывода средств на пенсии предполагает снятие не более 4% средств с вашего пенсионного счёта в год, то вы не одиноки. Правило 4% было придумано исследователем и специалистом по финансовому планированию Уильямом Бенгеном в 1990-х годах и распространилось со скоростью лесного пожара.
Перемены в сердце (и в расчётах)
Сегодня Бенген считает, что планирование выхода на пенсию должно включать в себя норму изъятия средств в размере 4,7%. Вот почему: в 1990-х годах Бенген вывел правило 4% на основе простого портфеля из акций компаний с большой капитализацией в США и государственных облигаций средней срочности. Он искал норму изъятия средств, которая могла бы сработать даже в «наихудшем» сценарии, например во время Великой депрессии.
С тех пор, по словам Бенгена, рынки (и портфели) изменились: в них появились акции компаний с большой, средней и малой капитализацией, а также международные акции в дополнение к облигациям и наличным деньгам. Благодаря более широкому спектру активов 4,7 % теперь являются приемлемой нормой изъятия средств.
Как это работает
В своей новой книге A Richer Retirement: Supercharging the 4% Rule to Spend More and Enjoy More Бенген призывает снимать 4,7% от суммы вашего портфеля в первый год после выхода на пенсию. После этого размер выплат следует корректировать с учётом инфляции. Если следовать этому правилу, ваших денег хватит на 30 лет.
Хотя новая книга Бенгена (и новое правило) получили отличные отзывы, не все с ними согласны.
Возможные проблемы с правилом 4,7 %
По мнению Boldin, финтех-компании, специализирующейся на программном обеспечении для планирования выхода на пенсию, правило 4,7% — это отличная отправная точка, но не универсальное решение. Причина проста: маловероятно, что ваши расходы будут стабильными на протяжении всей жизни, и фиксированный процентный вычет может не сработать на практике.
Например, в начале периода выхода на пенсию вы можете быть в отличной физической форме и вам потребуется снимать 4,7 % для оплаты поездок и экскурсий. Позже ваши расходы (и потребность в снятии средств) могут уменьшиться. Или из-за проблем со здоровьем вам может потребоваться снимать больше денег со своих пенсионных счетов. Вы никогда не можете быть уверены на 100 %.
Ваша индивидуальная стратегия получения дохода может не основываться на одинаковом проценте изъятия средств на все времена, а стать планом, который будет меняться в зависимости от вашей жизни, целей и ситуации на рынке.
Самый сложный момент
Без возможности заглянуть в будущее сложно разработать индивидуальную стратегию получения дохода после выхода на пенсию.
Согласно Fidelity, у некоторых процесс составления бюджета останавливается ещё до того, как они начинают его составлять. Люди сосредотачиваются на деталях, связанных с необязательными расходами, прежде чем перейти к общей картине.
Для начала определите, сколько будут составлять ваши основные расходы, включая оплату жилья, продуктов, медицинских услуг, транспорта, коммунальных услуг и других расходов, за которые вы точно будете нести ответственность. Затем составьте бюджет необязательных расходов, в котором укажите, на что вы хотели бы тратить деньги на пенсии. Это могут быть праздники, путешествия и развлечения.
В идеале вы можете покрывать основные расходы за счёт гарантированных источников дохода, таких как социальное обеспечение, пенсии и ежегодные выплаты, а необязательные расходы оплачивать деньгами со своего пенсионного счёта.
Если вы оплачиваете необязательные расходы деньгами со своих пенсионных счетов, то вряд ли будете снимать одинаковую сумму каждый год. Допустим, в первый год после выхода на пенсию вы планируете отправиться в большое путешествие. Возможно, вам придётся снять 4,7%, чтобы покрыть расходы на поездку. Однако, если вы планируете немного порыбачить, найти новое хобби или проводить больше времени с семьёй, и вам хватает на оплату счетов, то нет смысла снимать 4,7%.
Примечание: если поискать, то можно найти статьи о том, что 4% - слишком опасная стратегия, и 3,5% будет более взвешенный и осторожный подход. Не следует относиться к правилу 4% как к догме, особенно если вы собираетесь использовать финансовые инструменты, отличающиеся от тех, на которых проводились исследования.