Статья из серии вечно актуальных. Хочу разобрать самые базовые вещи в подобных статьях, которые могут заполнять рабочий график статей и помогут сделать меньше ошибок для начинающих (и не только) инвесторов, а также помогут понять подход к инвестициям.
Предположим, вы разобрались с тем, для чего нужны инвестиции каждому из вас и пришло время выбрать место, где именно будет происходить покупка активов (и понять, важен ли выбор брокера/брокеров). И отвечая на поставленную задачу, я исходя из своего опыта, сразу предлагаю отмести брокеров не из банковского сектора по следующим причинам:
1. А нужно ли усложнять?
Большинство частных инвесторов покупает себе активы в виде самых базовых активов на московской бирже. Например акции 1 и 2 эшелонов, реже 3 эшелон, а также ОФЗ российского рынка. Поэтому для большего комфорта и безопасности денежных средств будет верным решением выбрать брокера из банковского сектора, т.к. в них имеются все базовые активы. Если человеку понадобятся более серьезные продукты, то при наличии больших денег можно договориться с банком напрямую о создании какого-либо личного и эксклюзивного продукта (например более сложного дериватива), нежели пытаться играть в деривативы с 10000 рублей у какого-то европейского/американского брокера, к которому сейчас сложнее получить доступ.
2. Удобство нахождения в одной экосистеме продуктов
Пользуясь тем же брокером, банком которого вы пользуетесь, уменьшаются риски остановок транзакций (например по фз-113, прецеденты в сети уже встречались, особенно во время вывода дивидендов со сторонних брокеров). Решить все вопросы с поддержкой того же банка зачастую бывает быстрее и банкам выгодно, чтобы вы держали деньги в их экосистеме.
3. Крупный бизнес стабильнее
Молодые инвесторы плохо помнят, сколько брокеров пошло на дно даже за последние лет 5. Туда же на дно могут пойти и ваши деньги. Да, зачастую есть опция переноса активов в депозитарий другого брокера, но это отнимет у вас много времени, какое-то количество денег и несет за собой последствия в виде неправильного учета стоимости покупки актива (прим. что несет за собой повышенные налоги и сброс льгот долгосрочного владения).
Можно написать ещё несколько минусов, но я считаю, что инвестиции должны быть комфортными, безопасными и прогнозируемыми, насколько это вообще возможно. И этих пунктов уже достаточно, чтобы большинству частных инвесторов можно посоветовать выбрать банковских брокеров.
Теперь перейдем к самим банковским брокерам. Кстати, почему я их так называю? Причина в том, что брокер под тем же именем, что и банк, является отдельной структурой, со своим юр.лицом, своей командой и они работают под эгидой банка.
Я разберу здесь 3 брокера, которыми пользуюсь сам, расскажу о плюсах и минусах. Для большинства людей будет достаточно выбрать себе одного единственного брокера, но как только вы пересечете какую-то весомую для вас сумму, имеет смысл разделить риски, добавив себе хотя бы ещё одного брокера. Для тех, кто захочет максимально обезопасить себя, потребуется и третий банк для высокорискованных транзакций (прим. оплата сбп, вывод/покупка криптовалюты, снятие больших наличностей в банкоматах), а те банки, у чьих брокеров лежат ваши акции, обязательно должны быть максимально чистыми. Я несколько раз затрону эту тему вскользь ниже и напишу отдельную статью о том, как быть хорошим клиентом в глазах банка, но рекомендую серьезнее отнестись к данному абзацу и не говорите потом, что вас не предупреждали.
Сразу отмечу, что я не буду писать в плюсах или минусах абсолютно неважные пункты в духе "низкая/высокая комиссия", т.к. те люди, кто занимается ежедневной торговлей на бирже, не являются инвесторами в общем смысле. А разница между 0.3 и 0.15 комиссией за покупку/продажу на сумме вложений в миллион - ничтожно мала.
Итак, моя тройка банковских брокеров, которыми пользуюсь на постоянной основе.
Альфа-Инвестиции
Какие плюсы:
- Разные юридические лица и нет единого аккаунта (Альфа Банк и Альфа-Инвестиции)
Крайне важный пункт лично для меня, поскольку в случае личных проблем с банком, сам брокерский счет не пострадает. - Большой выбор продуктов для неквалифицированных инвесторов
По личной подборке активов, здесь можно найти несколько больше активов для неквалифицированных инвесторов, чем у остальных брокеров. На данный момент они единственные, у кого есть ЦФА, с которыми тоже можно поиграться. - Много функционала
Нравятся удобные сводки новостей и иногда полезной аналитики. Крайне удобны графики, есть статистика по своим будущим дивидендам. И сюда же отнесу наличие нескольких вариантов вывода средств (на карты других банков), что бывает очень полезным.
Какие минусы:
- Сложное приложение для новичков
Придется приложить немного усилий, чтобы настроить приложение под себя: все графики, установки лимитных заявок, отслеживание нужных позиций. Не особо дружелюбно, но разобраться стоит. - Маржинальная торговля
Для любителей казино это плюс, но большинству новичков сразу хочу дать напутствие: маржинальная торговля выключается до того, как вы купите акции на счет, она ставится на каждый счет по отдельности. И если вы уже начали покупать акции, а потом решили выключить, то из опций можно лишь самостоятельно поставить лимит маржинальной торговли на 0. В принципе, этот пункт можно отнести и к плюсам, но когда новый пользователь внес деньги и не заметил, как купил акций сверх своего лимита, воспользовавшись деньгами брокера, то это будет крайне неприятным сюрпризом.
Личная оценка: 7/10. Живу с этим брокером примерно год и есть желание пользоваться им дальше. Не хватает только дизайна и интеграций с другими сервисами статистики. Расчет явно на молодую, но "прошаренную" аудиторию, которой интересно поразбираться в тонкостях.
Т-Инвестиции
Какие плюсы:
- Дружелюбный интерфейс
Большинству будет легко разобраться с функционалом. Легкость покупки активов подкупает большинство новичков, маржиналка отключается по кнопке. - Быстрая экосистема
Покупка сразу с банковских карт, мгновенное перемещение средств между банковским аккаунтом и брокером. (прим. у Альфы тоже мгновенное перемещение средств между банком и брокером, но бывали замедления с отображением средств у брокера) - Удобный вэб-терминал
Тут мое почтение, выглядит все понятно, удобно, но подходит больше для тех, кто торгует in-day, а не для долгосрочных инвесторов. - Наличие соц.сети для инвесторов (Пульс)
Для новичков это будет плюсом, поскольку можно с кем-то пообщаться по теме инвестиций, посмотреть за результатами других людей, похвалиться своими результатами. Наличие некоторой геймификации процесса. Но для тех, кто уже в "теме", это максимум место, где можно посмеяться время от времени с аналитики людей, у которых -1000% за год. Поэтому сомнительный, но плюс. - Интеграция с другими сервисами учета
Для меня это главный плюс, т.к. не приходится каждый раз вносить отчеты по сделкам в тот же Сноуболл, где лично мне удобно следить за всеми своими счетами.
Какие минусы:
- Единый аккаунт
Это самый главный минус для меня, как и для многих. Аккаунт от Т-Инвестиций, банка и мобильного приложения один для пользователя. Это несет за собой большой риск, что при блокировке банка, вы лишитесь в принципе всего. И симки, и вкладов, и брокерского счета. Такие ситуации уже встречались в сети и поддержка банка плохо работает с подобными вещами. Подавляющему большинству волноваться не стоит, но когда речь идет о крупных суммах, то уже стоит задуматься о рисках. - Малая аллокация на IPO
Это минус для тех, кому нравится IPO (прим: участие в первичном размещении акций компании на бирже). Во-первых, тут есть далеко не все IPO (особенно для неквалов), а во-вторых, даже на тех IPO, которые есть, высокий входной порог и малая аллокация акций в сравнении с другими брокерами из списка. - Сложности смены депозитария
Для тех, кто живет не в Москве, будет проблематично перевести акции из депозитария Т-Инвестиций к другому брокеру, т.к. необходимо либо посещение депозитария в Москве, либо отправкой документов по почте.
Личная оценка: 5/10. Наверное самый лучший выбор для начинающих, будет крайне легко освоится в инвестициях именно тут. Но оставлять здесь все свои сбережения крайне небезопасно, использую как второго брокера, на котором реинвестирую дивиденды и по мелочи добираю позиции, если на карте лежат какие-то средства.
СберИнвестиции
Какие плюсы:
- Высокая аллокация на IPO
Это самый главный плюс и этим брокером пользуюсь только по этой причине. Из всех брокеров выше (прим. как и со многими другими), у Сбера шире выбор IPO, меньше входной порог в них и выше аллокация. - Сводки на почту
Приятный информативный бонус в виде сводок и дайджестов по рынку на почту. Это дает некое ощущение взрослого подхода к делу и сразу понятно на какую аудиторию работает банк.
Какие минусы:
- Медленная работа экосистемы
Деньги переводятся крайне медленно между счетами банка и брокера. Учитывайте это, когда соберетесь добавлять лишние несколько тысяч, если не хватает для покупки лотов в моменте. Иногда лучше занести деньги на брокерский счет или с запасом, или иметь их на счету заранее. - Слабый интерфейс приложения
Он неплохо подходит для консервативных и взрослых инвесторов, у которых нет времени ни в чем разбираться, но среди этой троицы я считаю его самым скучным, в котором банально неудобно отслеживать всё, что считаю необходимым.
Личная оценка: 6/10. Этого брокера можно иметь, как единственного, но молодому поколению будет довольно скучно разбираться в инвестициях с данным брокером. Расчет идет на взрослую аудиторию 40+. Хотя плюсов здесь заметно больше, чем минусов.
Вы можете выбрать себе любого брокера и даже не из этого списка, но крайне рекомендую разобраться в большинстве рисков у каждого брокера перед тем, как принести ему ваши заработанные деньги. Это поможет минимизировать проблемы в будущем, поскольку мы тут инвестируем в самый долгий срок и хочется, чтобы это занятие было максимально комфортным. Я же предоставил собственных брокеров, на которых остановился сам и под мои задачи мне нужен каждый из них.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я пишу короткие сводки и комментарии по происходящим новостям в мире экономики, рассказываю про дивидендные акции и московскую биржу. Там нет "сигналов" или простых ответов на то, что стоит покупать и продавать, но будет качественная информация и мемы.