Добрый день

Добрый день!

Продолжение постов про стратегии инвестирования в акции.

⭕ 3 Стратегия покупки акций на повышение Метод Уильяма О'Нила CAN SLIM

Отбор акции для покупки по стратегии О'Нила ориентируясь на показатели:

✅ Текущей прибыли (Current Earnings) – С.

📍Ищем компании, которые в последнем квартале зафиксировали значительную динамику по сравнению с кварталом предыдущего года, по крайней мере, на 20 процентов. Убедитесь, что источник дохода не является разовым событием.

Требование: Рост прибыли на акцию (EPS) за последний квартал не менее чем на 18–20% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

✅ Годовой прибыли (Annual Earnings) – А.

📍Далее мы смотрим в несколько более широкой перспективе в категорию динамики роста годовой прибыли. Прибыль за последние три года должна продолжать расти, в идеале, в размере более 15-25 процентов ежегодно.

📍Требование: Среднегодовой рост EPS за последние 3 года должен составлять не менее 15-25%. Предпочтение отдается компаниям со стабильным ускорением темпов роста

📍Дополнительно: Рентабельность собственного капитала (ROE) должна быть выше 15-17%

✅ Появление нового продукта или услуги – N (New Products).

📍Мы ищем что-то новое – продукт, услугу или, возможно, новый годовой пик котировок. Инвесторы обычно боятся покупать акции, которые бьют рекорды, и по его мнению, это является признаком их силы.

✅ Спрос и предложение – S (Supply and Demand).

По данной стратегии инвестировать следует в компании, которые не выпускают большое количество акций. Требования:

📍Ограниченное количество акций в обращении (желательно до 30 млн).

📍Выкуп акций компанией (buyback) — положительный сигнал.

📍Низкое соотношение долга к собственному капиталу

✅ Лидерство рынка – L (Leader or Laggard).

📍Выбранная компания должна вести себя намного сильнее, чем в среднем по рынку, на 80-90 процентов, но не более. Это означает, что доля компании сильнее, чем 80% других.

✅ I (Institutional Sponsorship) — Институциональная поддержка

📍Требование: Наличие интереса со стороны институциональных инвесторов (фондов, банков).

✅ Рыночные индексы (Market Indexes) – М.

📍Три из четырех компаний следуют за основными фондовыми индексами. Поэтому вы должны спросить себя, какова долгосрочная тенденция и избегать инвестирования в нисходящую тенденцию.

Примерные этапы создания стратегии инвестирования

✅ 1. Отбор акций по фундаментальным критериям (C-A-N)

✅ 2. Анализ технических параметров (S-L-I)

✅ 3. Определение точек входа и выхода

📍Вход: Покупайте, когда акция выходит из ценовой «базы» (зоны консолидации)

📍Стоп-лосс: Устанавливайте жесткий стоп-лосс на уровне 7% ниже цены покупки. Это правило О'Нила обязательно для ограничения убытков

Выход: Фиксируйте прибыль постепенно, когда акция показывает признаки разворота

✅ 4. Мониторинг рыночной конъюнктуры (M)

📍Отслеживайте индексы

✅ Преимущества стратегии

📍1.Высокая доходность

📍2.Проверенная эффективность: Стратегия занимала 1–2 места в рейтингах лучших методик с 2004 года

📍3.Четкие правила: Критерии отбора и управления рисками конкретны и исключают эмоции.

📍4.Комбинированный анализ: Сочетание фундаментальных и технических факторов повышает точность отбора.

👎 Недостатки:

📍1.Сложность применения: очень немногие компании соответствуют таким строгим критериям

📍2.Не подходит для медвежьих рынков: Критерий M требует восходящего тренда. В периоды спада стратегия не работает.

📍3.Игнорирование дивидендов: Стратегия сфокусирована на росте капитала, а не на дивидендной доходности.

✍ Подписываемся, 🎤Общаемся

🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏

Антон Никитин © aka ua1cec_invest