💀 Когда мировая денежная система сгниет изнутри?

Всем привет, на связи Эван!

Недавно мы обсуждали “грязный секрет” экономического роста, который позволил ряду стран продвинуться. К прочтению обязательно (https://t.me/multievan/1623).

Но его последствия куда масштабнее, чем многие могут разглядеть.

Я приводил в пример Францию — вот давайте с неё и начнем.

Перед тем как добавить секретный ингредиент, давайте посмотрим на базу.

Размер ВВП Франции впечатляет: 3,16 триллиона долларов.

С этого момента начинается магия. Копнем глубже.

Примерная структура ВВП Франции: сервисная экономика — 70–75%, производство — около 20%. Остальное — мелочи.

Внутри сервисной экономики важную роль играют такие сектора, как финансовый, туризм, государственный, IT и другие.

Государственный сектор — примерно 1/5 от всего ВВП.

А теперь секретный ингредиент.

Соотношение государственного долга к ВВП у Франции — 113%.

Они должны больше, чем стоит их экономика.

Напоминаю (https://tradingeconomics.com/country-list/government-debt-to-gdp): то же самое у США, Японии, Греции, Италии, Канады, Бельгии, Испании и других.

Вот замкнутый круг, который многие не видят в упор.

Долги бесконечно берутся и надувают размер экономики за счёт расходования этих долгов в госсекторе.

Если долги не брать — экономика сдуется. Но долги уже есть и никуда не денутся.

На этот год Франция планирует дефицит бюджета в 5,5% от ВВП. Договориться о снижении расходов не могут.

Экономика не растёт (по их же данным (https://www.imf.org/en/Publications/WEO)). Деньги нужны сейчас, возвращать — непонятно как потом.

Всё больше экономистов и изданий открыто говорят (https://www.bergos.ch/french-risk-bailout-instead-of-default-if-necessary/) о повторении кризиса Еврозоны а-ля 2010 год.

Ремарка. У России тоже вырос дефицит бюджета. Но мы — чемпионы мира по низкому госдолгу. Этот рост не несёт рисков. Считаю, это наоборот положительный момент: тоже начинаем использовать “грязный секрет экономического роста”, главное — не увлечься.

Как будут спасать Францию?

Скорее всего, огромными кредитами от Европейского центрального банка.

То есть — просто будут печатать очень много евро. Это практически неизбежно.

Кстати, США тоже не могут о финансах договориться и снова может прозойти шатдаун правительства.

Симптомы совпадают и становятся сильнее...

Если вам кажется, что это пустяк — это не так.

Тут выбор. Либо понимать это сейчас, либо увидеть последствия (в том числе для своих финансов) через 1–2 года.

Именно в момент “спасения” начинается самое интересное.

Большинство так называемых “развитых” стран находятся на пороге или уже внутри долгового кризиса.

Раньше обоюдная накачка деньгами хорошо работала. Было общее доверие и общий рост.

Теперь всё это ломается.

Захочется ли хранить крупные капиталы в евро или еврооблигациях, когда печатный станок включат на полную?

США пока ещё не начали. Но несмотря на цикл снижения ставки, их цены особо не растут уже пару лет.

Смотря на это, я всё больше убеждаюсь: мы уже близко к слому привычной парадигмы денежных систем.

Одну из крупных частей портфеля я ставил именно на это. Писал об этом вот здесь (https://t.me/multievan/1629) (и показывал, как можно сделать то же самое).

Видите, как золото продолжает феноменальный рост? Почему туда идут деньги? Почему в Bitcoin (цифровое золото) заходят самые сильные инвестфонды, вроде BlackRock?!

Большие капиталы и серые кардиналы мировых процессов вовсю готовятся к этому слому.

Всё взаимосвязано. Очевидно, что это повлияет и на рубль, и на наш финансовый рынок, и на наши личные сбережения и инвестиции.

В конечном счёте все мы хотим долгосрочно жить лучше.

А создание капитала — один из немногих (или единственный?!) реальных самостоятельных способов добиться этого.

Сейчас — момент, который с одной стороны даёт возможности для создания капитала, а с другой — риски серьёзных потерь, если его упустить.

Я не остаюсь в стороне и активно готовлюсь вместе с Клубом.

Хочу в следующем материале поделиться секторами, активами и направлениями, где, на мой взгляд, и будет создаваться капитал.

С реальными примерами и обзором стратегии.

Делаем? Тогда палец вверх 👍