Коротко: банк берёт деньги у нас во вкладах под один процент и выдаёт кредиты под другой. Разница и есть процентная маржа — главный источник его дохода.
Актуально на 04.10.2025. Материал — для простого понимания, без «погружения в бухучёт».
Два слова о терминах
- Маржа — разница между процентами полученными по выданным кредитам и выплаченными по вкладам/счетам.
- Ключевая ставка — ориентир от ЦБ: влияет на ставки по вкладам и кредитам в экономике.
- Стоимость риска — «подушка» на невозвраты (часть кредитов не вернут вовремя).
Простая арифметика на примере
Представим: банк привлёк 1 000 000 ₽ во вклады под 10% годовых и выдал кредиты под 18%.
- Процентные доходы по кредитам: 1 000 000 × 18% = 180 000 ₽ в год.
- Процентные расходы по вкладам: 1 000 000 × 10% = 100 000 ₽ в год.
- Маржа до расходов: 180 000 − 100 000 = 80 000 ₽.
Из этой «восьмёрки» банк ещё оплачивает:
- Стоимость риска (просройки/невозвраты).
- Операционные расходы (офисы, ИТ, персонал).
- Резервы и регуляторные требования (часть денег «замораживается»).
Что останется — и есть прибыль.
Интуиция: чтобы банк платил по вкладам много, ему нужно зарабатывать ещё больше на кредитах. Если дешёвых кредитных клиентов мало, «сверх-ставки» по вкладам долго не проживут.
Почему ставки движутся вслед за ключевой
- Когда ключевая растёт, банкам дороже привлекать деньги — вкладные ставки растут быстрее, чем кредитные успевают «пересчитаться». Маржа сжимается.
- Когда ключевая падает, удешевляются пассивы (вклады/счета), действующие кредиты ещё какое-то время платят «старые» проценты — маржа расширяется.
Поэтому банки так внимательно следят за заседаниями ЦБ: это напрямую влияет на их «топливо».
Частые вопросы — коротко
Почему банк не поднимает вклад сразу до «очень высокой» ставки?
Потому что тогда ему нужно выдавать кредиты ещё дороже и в достаточном объёме — иначе маржа превратится в убыток.
Почему кредит дороже вклада?
В цене кредита, кроме процента, сидят риск невозврата, резервы и издержки. У вклада — наоборот, это расходы банка.
Если банк берёт 10% и даёт по 18% — это «8% прибыли»?
Нет. Это маржа до расходов. После риска и издержек остаётся меньше.
На что нам, вкладчикам и заемщикам, смотреть
- Тренд ключевой ставки. Помогает понять, куда пойдут депозитные и кредитные ставки в ближайшие месяцы.
- Долгие «высокие» вклады. Если ставка по депозиту выглядит аномально щедрой, проверьте условия: лимиты, сроки, «промо».
- Перекредитование. При снижении ставок стоит проверить, не настало ли время улучшить условия по кредиту.
Экспресс-конспект
- Банк зарабатывает на разнице ставок по активам (кредиты) и пассивам (вклады).
- Ключевая ставка ЦБ — «руль» этой разницы.
- Высокие ставки по вкладам возможны, если банк стабильно зарабатывает больше на кредитах и держит под контролем риск и издержки.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.