Все расчеты представлены с начала 2017 года и по END DATE
Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ:
✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска - Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.
Сюда отнесены стратегии - ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*
Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +108.6
✅ CAGR, %: +8.77
✅ Волатильность, % в год: 10.98
✅ Коэффициент Шарпа***: 0.21
✅ Максимальная просадка****,%: 16.41
✅ Коэффициент Калмара*****: 0.55
Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +226.4
✅ CAGR, %: +14.48
✅ Волатильность, % в год: 11.21
✅ Коэффициент Шарпа: 0.67
✅ Максимальная просадка, %: 12.01
✅ Коэффициент Калмара: 1.18
Показатели стратегии AITRUST 2.0 (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +275.7
✅ CAGR, %: +16.33
✅ Волатильность, % в год: 11.17
✅ Коэффициент Шарпа: 0.81
✅ Максимальная просадка, %: 15.31
✅ Коэффициент Калмара: 1.03
Показатели бенчмарка RUSCLASSICBM:
✅ За период с 2017 года, %: +101.0
✅ CAGR, %: +8.30
✅ Волатильность, % в год: 14.01
✅ Коэффициент Шарпа: 0.16
✅ Максимальная просадка, %: 33.68
✅ Коэффициент Калмара: 0.27
✅ ВЫСОКИЙ (АГРЕССИВНЫЙ) уровень риска - Основное внимание уделяется достижению темпов роста стоимости портфеля выше среднего на долгосрочном интервале. Инвесторы должны быть готовы принять на себя значительный уровень волатильности портфеля и риск потери основных средств. Типовой портфель в основном состоит из акций и или алгоритмических стратегий.
Сюда отнесены стратегии - AHTRUST и ABIGTRUST которые сравниваются с бенчмарком RUSSTOCKBM**
Показатели стратегии AHTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +324.7
✅ CAGR, %: +17.97
✅ Волатильность, % в год: 23.64
✅ Коэффициент Шарпа: 0.54
✅ Максимальная просадка, %: 40.11
✅ Коэффициент Калмара: 0.49
Показатели стратегии ABIGTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +1912.8
✅ CAGR, %: +40.93
✅ Волатильность, % в год: 25.50
✅ Коэффициент Шарпа: 1.22
✅ Максимальная просадка, %: 17.12
✅ Коэффициент Калмара: 2.21
Показатели бенчмарка RUSSTOCKBM:
✅ За период с 2017 года, %: +103.6
✅ CAGR, %: +8.46
✅ Волатильность, % в год: 21.10
✅ Коэффициент Шарпа: 0.18
✅ Максимальная просадка, %: 52.58
✅ Коэффициент Калмара: 0.20
Подробные расчёты других метрик, в том числе в непрерывных(логарифмических) процентах можно найти посмотреть в разделе "СРАВНЕНИЕ СТРАТЕГИЙ" на сайте Инвестиционного партнерства ABTRUST.
* RUSCLASSICBM - портфель состоящий на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс RGBITR. До появления в России биржевых фондов на соответствующие индексы, используются сами индексы. Ребанасировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.
** RUSSTOCKBM - бенчмарк полной доходности российского рынка акций. Построен из индекса IMOEX, MCFTR и биржевых фондов. Принцип построения: до начала расчёта индекса MCFTR (2002 год) используется индекс IMOEX, потом используется MCFTR, вплоть до появления первых биржевых фондов, повторяющих данный индекс (2018 год), далее берутся биржевые фонды.
*** Для расчёта коэффициентов Шарпа в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 6,73% годовых.
**** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться
*****Коэффициент Калмара посчитан на всём историческом промежутке по месячным данным