Когда вы платите картой, вы платите не только продавцу — вы платите экономике инфраструктуры. За одной транзакцией может прятаться до четырёх организаций, каждая со своей ролью и своей маржой. Парадокс: карта даёт ощущение простоты, а в реальности это целая армия посредников, стандартов и комиссий.
Что такое платёжная сеть (scheme) и кто в ней участвует
Платёжная сеть — это набор правил, стандартов и технической инфраструктуры, которые позволяют картам работать повсеместно. В типичном сценарии участвуют четыре стороны:
- Держатель карты — вы.
- Эмитент — банк, выпустивший карту.
- Эквайер — банк или платёжный провайдер, принимающий карты у мерчанта.
- Мерчант (торговая точка) — магазин, где платите.
Сети (Visa, Mastercard и т.п.) обеспечивают стандарты сообщений, маршруты авторизации/клиринга/расчёта, правила споров и взаиморасчётов между банками.
Основные игроки и их модели
Visa и Mastercard — четырёхсторонняя модель (сетевые «трубы»)
Visa и Mastercard исторически — нейтральные процессоры/сети. Они сами не обязательно выступают издателями карт (хотя у них есть продукты), их главная роль — стандартизация и маршрутизация транзакций между эмитентами и эквайерами.
Как зарабатывают:
- Assessment (оценочный) сбор — небольшая фиксированная часть с транзакции, которую платит эквайер сети.
- Технологические и сервисные сборы — за использование сети, API, токенизацию, антифрод-услуги.
Сеть не удерживает большую маржу с каждой покупки — её прибыль идёт от объёма: сотни миллиардов транзакций в год дают стабильный доход.
Характерно: широкая глобальная акцептация, гибкая интеграция, низкие маржи на транзакцию по сравнению с AmEx.
American Express — традиционно трёхсторонняя модель (эмитент + эквайер в одном лице)
AMEX долгое время работал как «всё в одном»: он выпускал карты и одновременно принимал их в сети — т.е. был и эмитентом, и эквайером. Это давало компании контроль над отношениями и возможностью брать более высокие комиссии с мерчантов.
Как зарабатывают:
- Высокие merchant fees (комиссии мерчанта) — AMEX традиционно брал больше с торговых точек, компенсируя щедрые бонусы и программы лояльности для держателей карт.
- Issuing revenue — доходы от процентов и сборов по картам (если AmEx сам выпускает карту).
- Value-added services — страхование, премиальные программы, аналитика для бизнеса.
Позиционирование: премиум-карта с сильными программами лояльности; у мерчантов — более высокая цена за приём платежей.
Примечание: за последние годы AmEx расширил модель, позволяя сторонним эквайерам принимать карты AmEx (чтобы расширить приёмность) — гибридный подход.
UnionPay (КНР)
UnionPay — китайская национальная сеть с огромным внутренним объёмом транзакций. На международной арене растёт благодаря туристам и интеграциям, но внутри Китая доминирует. Модель ближе к Visa/Mastercard, но с сильным государственным участием и ориентацией на внутренний рынок.
МИР (Россия)
МИР — национальная платёжная система, запущенная Центробанком России. Создана для обеспечения внутренней платёжной инфраструктуры и снижения зависимости от зарубежных схем. Акцептируется в основном внутри страны; есть соглашения о международном приёме, но покрытие ограничено.
Модель дохода: схожа с другими схемами — сборы за клиринг/картографию, сервисные платежи; значительная часть задач связана с регуляторным соответствием.
Где берутся деньги: механизм комиссий (упрощённо)
Возьмём пример одной карточной покупки — кто сколько получает:
- Клиент платит X в магазине.
- Мерчант получает X минус merchant fee (комиссия эквайера), в которую входят:
Interchange fee — плата, доходящая до эмитента (банк держателя), как компенсация за риск, выдачу кредитных линий и удержание средств. Это обычно самая крупная часть комиссии и выражается в % от суммы (диапазон ~0.2%–3%+ в зависимости от типа карты, региона и категории торговца).
Acquirer fee / merchant discount — маржа эквайера за обработку транзакции.
Network fee / assessment — сбор сети (Visa/Mastercard) за маршрутизацию и сервисы.
AMEX в своей трёхсторонней модели часто объединяет interchange + network + issuing margin в один более высокий merchant fee.
Отличия на практике: что это даёт торговцу и держателю карты
- Приёмность. Visa/Mastercard — почти везде; UnionPay хорошо в Китае; AMEX — в премиальном сегменте и в регионах с развитой туристической инфраструктурой; МИР — внутри России.
- Стоимость для мерчанта. AMEX обычно дороже, Visa/Mastercard дешевле; карты премиум-категорий (кэшбэк, бизнес, корпоративные) имеют более высокую interchange.
- Пользовательский опыт. Некоторые сети предлагают собственные программы возврата и защит (AmEx — сильна в лояльности; Visa/Mastercard — в сервисах по безопасности и токенизации).
- Технологии. Все крупные сети инвестируют в токенизацию карт, бесконтакт и мобильные платежи, антифрод-сервисы, но модели монетизации разные: сети продают сервисы, AmEx — также продукт владельцу карты.
Тренды и технологические изменения
- Токенизация и цифровые кошельки. Сети продают сервисы по безопасной замене PAN (номера карты) на токены — важный источник дохода и снижение fraud.
- Open Banking и напрямую инициированные платежи. PISP и instant-rail ставят под вопрос часть бизнес-моделей карт (особенно для низкомаржинальных переводов).
- BNPL и embedded finance. Компании интегрируют кредитные продукты в момент покупки — влияют на interchange и структуры комиссий.
- Регуляторные изменения. Ограничения interchange (как в ЕС) снижают доходность эмитентов и сети; национальные системы (МИР, UnionPay) снижают уязвимость к внешним шокам.
Практические рекомендации
Для мерчанта
- Анализируйте структуру транзакций: какие карты платят ваши клиенты (преобладание AmEx может «съедать» маржу).
- Договор с эквайером выбирайте по совокупности: тарифы, SLA, chargeback-политика и интеграция с ERP/кассой.
- Рассмотрите приём альтернатив (переводы, кошельки, BNPL), если карта слишком дорога.
Для держателя карты
- Для повседневных трат выбирайте карты с низкими комиссиями и удобными кэшбэками; для путешествий — карты с широкой приёмностью за рубежом.
- Обратите внимание на условия по конвертации валют (network cross-border fees и markup) — они сильно влияют на стоимость при поездках.
Для разработчика/стартапа
- Решайте, нужна ли вам интеграция с full-stack-поставщиком (роутинг, acquiring) или достаточно tokenization/API на уровне сети.
- Планируйте мульти-схемный приём, если выходите на международный рынок: поддержка Visa/Mastercard почти обязательна; локальные схемы — как дополнение.
Заключение
Платёжные сети — это инфраструктура доверия: правила, маршруты и сервисы, без которых карточные платежи были бы хаосом. Visa и Mastercard — «магистрали» с низкой ценой за транзакцию и глобальным покрытием; AmEx — премиум-модель с более высокой маржой и сервисами для держателей; национальные схемы (UnionPay, МИР) закрывают локальные потребности и снижают внешние риски.
Понимание того, как устроены эти модели и откуда приходят деньги, даёт конкурентное преимущество: мерчанту — в снижении расходов, держателю — в выборе карты, а бизнесу — в выстраивании экономичной приёмной инфраструктуры.