В этом разборе показываю мой рабочий подход в SmartLab: как через фильтры и сортировки собрать короткий список облигаций, проверить купоны и НКД и уже затем принять решение у брокера.
С чего начинаю
Открываю SmartLab и задаю базовые фильтры. Любой найденный выпуск обязательно перепроверяю у брокера (календарь купонов, величина купона, НКД, динамика цены). Алгоритм простой: отобрал — скопировал тикер/ISIN — посмотрел у брокера — сравнил альтернативы.
ОФЗ: фильтры и логика «под погашение»
Включаю только ОФЗ и работаю двумя слайдерами:
- Доходность к погашению — основной ориентир.
- Срок до погашения — под задачу (несколько месяцев, год и т. д.).
Дальше захожу в карточку выпуска: величина купона, ближайшая дата, НКД, график цены. Короткие выпуски удобно «подбирать» под конкретную дату — цена обычно прижимается к номиналу по мере приближения расчета.
Корпоративные облигации: как сужаю выбор
Список шире — значит, фильтры строже:
- Сектор / эмитент (отсекаю лишнее).
- Рейтинг (минимальная планка качества).
- Тип купона (фикс/переменный к ключевой ставке — смотрю механику и даты пересмотра).
- Лет до погашения (коридор «от — до»).
- Амортизация (нужны / не нужны частичные погашения).
В примерах просматривал выпуски «Алросы» (короткий остаток), «Газпром нефти» (понятная ставка и даты), «Почты России» (смотрю рейтинг и опционы), попадались и «РусГидро», «Магнит». Если в таблице не все поля / даты — не трагедия: уточняю у брокера.
Оферты проверяю всегда: дата, условия, возможный выкуп по номиналу / изменение параметров.
Замещающие облигации и валюта выплат
Фильтрую по рейтингу, цене, частоте выплат и отдельно смотрю валюту выплат (встречаются юани и др.). Если вижу странности по частоте, не доверяю таблице «на слово» — сверяю первоисточник и карточку у брокера.
Как принимаю решение
Проход 1 (таблица): сортирую по купону, по цене (интерес у номинала), по ближайшей дате купона (зайти до / после отсечки).
Проход 2 (у брокера): точные даты купонов и НКД, тип купона, оферты / коллы, оставшийся срок, недавняя динамика цены.
Так, например, свежий выпуск «Магнита» с высоким рейтингом, сроком ~5 лет, ценой около номинала и фиксированным купоном выглядел аккуратно — добавил в избранное, взял небольшим объемом и продолжаю мониторить. В моменте таблица подлагивала — это не влияет, потому что финальная верификация всегда у брокера.
Про риски — без иллюзий
Даже «короткая и качественная» бумага может просесть. Поэтому:
- не ставлю все на один выпуск;
- не полагаюсь только на таблицу — сверяю купоны / НКД у брокера;
- по корпоратам смотрю рейтинг, оферты, календарь выплат;
- по замещающим учитываю валюту и механику расчетов.
Подытоживая
Отбор облигаций в SmartLab — это последовательность: фильтры дают «скелет», карточки у брокера — «мясо», а здравый смысл связывает все в решение. Понимаю срок, вижу купон, проверяю НКД, оглядываюсь на рейтинг и оферты — и выбор становится очевидным. Портфель складывается из бумаг, за каждую из которых я могу ответить: зачем она, на какой срок и что от нее жду.
*****
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Автор делится собственным опытом.
*****
Для того чтобы узнавать интересное в сфере пассивного дохода и криптовалют, подпишитесь на наш канал в Дзен.
*****
Подпишитесь на наш телеграм-канал, чтобы быть в курсе интересного об инвестициях, криптовалютах и пассивном доходе.
*****