И с меня списывалась комиссия 85 рублей в день.
На субботу и воскресенье я уходила в пеший поход, набрав акций на брокерском счёте, воспользовавшись максимально доступным мне кредитным плечом.
Кредитное плечо на брокерском счёте
Кредитное плечо – это сумма денег, предоставляемая трейдеру в пользование от брокера.
Если средства, задействованные с кредитного плеча, возвращать в тот же день, когда берёшь, платить за пользование ими ничего не нужно. Если же кредитное плечо остаётся в использовании трейдера на следующие сутки, в моём случае взимается плата 85 рублей в день. Такая комиссия берётся за сумму свыше 50-ти тысяч рублей, но менее 100 тысяч рублей. Кредитное плечо предоставляется более, чем в двойном размере по отношению к фактической стоимости активов, приобретённых на собственные средства трейдера. Торговля на средства кредитного плеча называется маржинальной торговлей.
К маржинальной торговле относится и шортирование. И если покупать активы можно и на свои средства, то шортирование по определению возможно только при наличии и использовании кредитного плеча, потому что шорт – это когда трейдер продаёт акции, которых у него ещё нет. Он их как бы берёт в долг у брокера, в рамках кредитного плеча и за счёт кредитного плеча. Пример шортрования я приводила в своей предыдущей публикации на эту тему – ссылка будет в конце этой статьи.
Нюансы маржинальной торговли
Чтобы было понятнее по работе с кредитным плечом, представим, что оно предоставляется в размере 200% от стоимости активов в портфеле, купленных на собственные средства трейдера, плюс денежные средства, заведённые на брокерский счёт. Пополняя брокерский счёт, трейдер тем самым кратно увеличивает кредитное плечо.
Например, если акции, купленные на мои собственные средства, стоят 30 000 рублей, кредитное плечо мне предоставляется на сумму 60 000 рублей, при этом использовать её всю не стоит, потому как при ценовых колебаниях, когда стоимость всех активов в портфеле падает, в моменте уменьшается и размер кредитного плеча. Например, если в сумме акции, приобретённые мною на мои денежные средства, стали стоить 29600 рублей, предоставляемое кредитное плечо уменьшается до 59 300 рублей, а использовано было 60 000. То есть по кредитному плечу возникает минус, и если подобное происходит, трейдеру прилетает маржин колл. (На самом деле, в моём конкретном случае кредитное плечо превышает 200% от стоимости активов, приобретённых на мои собственные средства, но не превышает его стоимость в 5 раз.)
Маржин колл – страх и ужас трейдера
Маржин колл означает, что риски портфеля превысили допустимый уровень, и трейдер в такой момент не имеет возможности совершать какие-либо операции, и для того, чтобы выровнить ситуацию, брокер самостоятельно принимает решение о том, какие маржинальные позиции в портфеле трейдера продать. Брокер может как продать какие-то позиции, так и купить для закрытия шортов. При этом покупка акций для закрытия шорта будет в таком случае нести потери для трейдера, потому что совершается она в момент, когда цены на акции, на снижение которых делалась ставка, выросли, а акции, купленные в рост, упали настолько, что оказался достигнут предел риска.
Многие на бирже используют кредитное плечо только для шортирования, то есть берут акции тех или иных эмитентов в долг у брокера в момент, когда их цена поднялась относительно недавнего снижения, продают их и ожидают последующего снижения цены, чтобы купить, вернуть брокеру и разницу в цене оставить себе. То есть брокеру возвращаются именно ценные бумаги, взятые в долг, а не их стоимость. В случаях, если стоимость акций, вместо того, чтобы падать, растёт, суммарная стоимость портфеля активов у трейдера падает. Шорты – это активы с отрицательным значением, и когда они растут в цене, растёт и минус на балансе брокерского счёта.
Лонг – это когда покупаешь дешевле и потом продаёшь дороже, а шорт – это когда продаешь дороже взятую у брокера в долг акцию, потом покупаешь её дешевле и возвращаешь брокеру непосредственно акцию, оставаясь с разницей в её стоимости.
Шортисты играют на понижение и рискуют в случае роста акций
Многие шортисты частенько ловят маржин коллы и несут потери. Чтобы такого не происходило, кредитное плечо нужно использовать, оставляя некоторый запас. В идеале, в часы работы биржы необходимо регулярно заглядывать и мониторить обстановку, чтобы не допустить маржин колла. Биржа, правда, работает до 23:59 по московскому времени, а работать начинает в 7:00 по Москве, и люди, живущие в регионах, сильно удалённых от Москвы, могут спать. Да о чём говорить? Спать могу и я, ведь по Самаре биржа работает до 00:59, и в последние ночные часы на ней могут происходить какие угодно ценовые колебания.
Если мобильный интернет не работает
Я рассчитывала заглянуть на биржу в субботу утром по дороге к месту старта похода, пока буду ехать на электропоезде, но мобильный интернет в нашем регионе сейчас регулярно отключают. В последнее время эти отключения начинаются ночью и продолжаются либо до позднего утра, либо до обеда.
Так случилось и в субботу – доступа к бирже у меня, пока я ехала в электричке, не было. Позже, уже когда мы были на маршруте похода, интернет включится, и я обнаружу глубокую такую просадку моего портфеля. Цены снова упали.
Банка есть, а денег нет
По наивности, я взяла с собой банку (powebank), чтобы вечером, когда устроимся на ночлег, провести какие-нибудь операции. Интернет к тому времени уже не отключали, но акции в стоимости упали больше, чем они падали в среду, и я не понимала, что могу сделать, чтобы хоть как-то отбить комиссию 85 рублей за пользование кредитным плечом.
По моей логике, на снижении цены нужно докупать акции наиболее интересных и привлекательных компаний, но денег на это у меня нет, а кредитное плечо использовано почти впритык – запас есть только на предотвращение маржин колла. Ясное дело, что утром цены на акции были выше, и могло быть так, что в первые часы дня они даже немного росли, и я могла бы успеть какие-то акции скинуть и заработать хоть какую-то небольшую разницу, а на высвободившиеся средства купить вечером по упавшим ниже плинтуса ценам новые акции. Но интернета утром у меня не было. Так вышло, что и домашний Wi-Fi у меня утром перестал работать – закончился предоплаченный период, а при отсутствии мобильного интернета внести средства на свой абонентский лицевой счёт у интернет-провайдера домашнего интернета невозможно. Таким образом, даже если бы в поход я не отправилась, а осталась бы дома, доступа к бирже и брокерскому счёту у меня всё равно не было бы. Потому что они всё летают (Б П Л А их называют).
Знаете, друзья, на фоне происходящего, просадки на бирже лично у меня не могут вызывать какого-либо глубокого огорчения. Я недавно утром, стоя на светофоре, видела мужчину, на вид моего ровесника, на разделительном островке безопасности. Знаете, почему он стоял там? А он за время, которое горит зелёный сигнал для пешеходов, успел перейти только половину проезжей части, потому что нога у него теперь только одна. А у меня игра на бирже. И разве могу я расстраиваться тому, что у меня недостаточно средств, чтобы играть в эту игру с должным размахом?
Простите мне это лирическое отступление от темы.
В воскресенье некоторые акции подскочили выше той цены, по которой я их покупала, и я их тут же скинула, получив некоторую разницу на перекрытие хотя бы части расходов, которые несу в виде комиссий брокера. О заработке речь пока не идёт. Да, я нахожусь в самом начале пути, ещё и с очень маленькой стартовой суммой. Можете надо мной смеяться, можете глумиться, называть хомячком и учить, как надо торговать на бирже правильно – я открыта к критике и вашим добрым рекомендациям.
Продолжение о моих успехах и неудачах в трейдинге читайте тут:
Предыдущую публикацию о моих первых шагах в трейдерстве, где я привожу конкретные примеры операций на повышение (лонг) и на понижение (шорт) со скриншотами, читайте тут:
О том, как так получилось, что я начала торговать на бирже, рассказываю здесь:
О том, как я отправилась в поездку на Южный Урал и продолжила торговать и шортить на волатильном рынке акций, читайте тут: