Закончился еще один месяц на пути к цели. Пора подвести его итоги, посмотреть какие публикации вышли на канале и что интересного произошло за месяц. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года 9 месяцев с начала эксперимента.
Покупки/продажи акций и облигаций
В сентябре покупал акции Сбербанка, Россети Ленэнерго-ап, Транснефти, Новабев, Лукойла, а также облигации РусГидро 2Р1, РЖД 1Р-44R, Селектел 1P6R, ЛСР 1Р08 и фонд на золото GOLD. Продал облигации АБЗ-1 2Р01 и акции Астры.
На сколько изменились индексы и активы?
1. Индекс Мосбиржи в сентябре снизился с 2899 до 2684 пунктов (-7%). ЦБ снизил ключевую ставку до 17%, а рынок ожидал большего. Госбюджет на ближайшие 3 года ожидается дефицитный, компании не радуют цифрами в отчетах, НДС еще повысят. Плюс геополитический фактор. В общим полный набор факторов против акций.
2. Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 721 до 701 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность опять до 15,1%; короткие до 14,1%. Долговой рынок похоже не рассчитывает на снижение ключевой ставки в ближайшее время.
3. Без учета пополнения в сентябре портфель снизился на 3,1%. С апреля первый убыточный месяц, но это только промежуточные результаты. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 7% (были только купоны).
4. В сентябре стоимость почти всех акций в портфеле снизилась: Лукойл (-5,6%), Сбербанк (-7,3%), Татнефть (-4,5%), Новатэк (-11%), Роснефть (-11%), Северсталь (-11%), Транснефть (-6,6%), МД Медикал групп (-1%), за исключением Россетей Центр (+11,4%), Фосагро (+2,8%), Россетей Ленэнерго-ап (+0,9%), Россетей ЦП (+2,8%). Динамика стоимости портфеля с 2023 года остается позитивной: стоимость чистых активов значительно выше вложений (см. график ниже).
5. Доля акций снизилась с 54,2 до 53,7%, облигаций выросла с 43 до 44,4%. Снизилась доля LQDT+₽ до 1,7%, доля золота 0,1%. Целевые доли активов на 2025 год следующие: 55% акций, 43% облигаций и 2% золота. Актуальный состав акционной части можно посмотреть ниже (актуально на 23.09.2025).
6. Облигационная часть выглядит так (актуально на 25.09.2025).
7. Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает ежемесячные вложения с начала 2023 года по август 2025, снизилась с 21,8 до 18,3%. Такая доходность получается с учетом налогового вычета на пополнение ИИС. Теперь еще есть ИИС-3, так что налогов с купонов не будет.
Публикации на канале
Собрал самые интересные публикации за сентябрь.
1. Обзоры облигаций на размещениях Селектел 1Р6R, Новабев 3Р1, Атомэнергопром 1Р-08, АФК Система 2Р4 и 2Р5, Самолет П19 и П20, Евротранс 1Р-08, Электрорешения 1Р2.
2. Новые подборки:
- накопительные счета;
- облигации с погашением от 3 лет;
- вклады;
- краткосрочные облигации с доходностью до 22% годовых;
- флоатеры с ежемесячным начислением купонов.
3. Отчеты за 1 полугодие:
- МД Медикал групп;
- Транснефть;
- Московская биржа;
- Россети Ленэнерго.
Также могут быть интересны:
Дальнейшие планы
- В октябре начинается осенний дивидендный сезон, начислят дивиденды Фосагро, Яндекс, Новатэк, Банк Санкт-Петербург, Татнефть, Газпром нефть и Новабев.
- План на октябрь: реинвестирование дивидендов, участие в размещениях облигаций, увеличение доли коротких облигаций. Главное: регулярные пополнения, дисциплина и следование своей стратегии.
- Канал растет, спасибо что читаете, ставите реакции, пишите комментарии! Надеемся на лучшее, только вперед!
Подписывайтесь на мой канал, а также телеграм-канал, в котором пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги.