Глядя на то как Пятёрочка сегодня растёт на 4%, складывается такое впечатление, что наш рынок только сегодня осознал что X5:
- Растёт на 20% по выручке
- НДС в 22% компании не критичен, так как на многие продукты питания льготный НДС 10%, а те что будут с НДС 22%, то покупатель это не особо заметит. Маржу снижать никто не будет. Просто прибавят эти 2% и всё.
- EBITDA Чижиков выйдет в плюс в 4-м квартале
- Дискаунтеры будут пользовать спросом при снижении покупательной способности граждан (пойдут в Чижики)
- Дивиденды уже через три месяца в 315-460 рублей 💰
И это всё в защитном и растущем секторе по низкой оценке и с адекватным руководством 🤓
Казалось бы, вот здорово. Но только вот это всё уже давно известно. А потому наш рынок эффективным никак не назовёшь.
Это нужно понять, принять и пользоваться 😉
В стакане по-прежнему видно много желающих продать, но рано или поздно, я уверен, фундаментал возьмёт своё 🤓
