В быстро меняющихся реалиях мировой политики и экономики, прежние подходы к формированию капитала утратили свою действенность, а зачастую и вовсе сопряжены со значительным риском.
Ужесточение международных ограничений, волатильность валютных курсов и непредсказуемость глобальных рынков вынуждают граждан России вносить коррективы в инвестиционные и сберегательные планы.
Все больше аналитиков подчеркивают необходимость смещения акцента в валютных портфелях в сторону отечественных финансовых инструментов и валют государств, развивающих активное сотрудничество с Российской Федерацией.
Кандидат экономических наук Эльмира Асяева, представляющая кафедру мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова, в интервью «Газете.ру» заявила, что доля долларовых активов в валютном портфеле россиян не должна выходить за рамки 5%.
По ее мнению, подобная стратегия позволит уменьшить зависимость от американской валюты и снизить риски, обусловленные геополитической нестабильностью и санкционным давлением. Долгое время доллар США считался одним из самых надежных и безопасных средств для хранения сбережений, благодаря своему статусу мировой резервной валюты.
Однако в современных условиях, характеризующихся усилением санкций против России, блокировкой счетов, ограничениями на проведение операций и общим обострением международной обстановки, существенная доля рисков сконцентрирована именно в долларовых активах. Это делает инвестиции в доллар менее привлекательными и более подверженными влиянию изменений в финансовой и политической среде.
Асяева также отметила, что для достижения краткосрочных финансовых целей – будь то накопление средств на крупные приобретения, создание финансовой "подушки безопасности" или формирование первоначального капитала – предпочтительнее использовать рублевые инструменты с высокой доходностью.
Привлекательные процентные ставки, предлагаемые по рублевым депозитам и облигациям, позволяют не только сохранить, но и увеличить сбережения, одновременно снижая риски, связанные с колебаниями курсов иностранных валют.
В ситуации, когда макроэкономическая обстановка внутри страны и в мире остается достаточно шаткой, а геополитические риски сохраняются на высоком уровне, эксперты рекомендуют придерживаться более консервативной и обдуманной стратегии формирования валютного портфеля. Согласно рекомендациям Асяевой, оптимальная структура сбережений должна быть следующей:
70-80% средств целесообразно размещать в рублевых активах. К ним относятся банковские вклады с выгодными и стабильно высокими процентными ставками, государственные облигации, а также корпоративные облигации надежных компаний-эмитентов. Эти инструменты обеспечивают достаточную доходность при относительно невысоком уровне риска, обеспечивая финансовую устойчивость даже в условиях внешних потрясений.
15% портфеля рекомендуется инвестировать в валюты дружественных стран и стратегических партнеров России — например, в китайский юань, индийскую рупию, а также некоторые арабские валюты). Эти валюты приобретают все большую популярность в России в качестве альтернативы традиционным западным валютам, способствуя диверсификации рисков и позволяя уменьшить зависимость от доллара и евро, которые подвержены санкционному давлению.
Оставшиеся 5% можно держать в традиционных иностранных валютах — долларе или евро, однако при этом важно тщательно оценивать все риски, связанные с их хранением и возможными ограничениями. Такая небольшая часть может быть полезна для тех, кто планирует поездки за границу, ведет бизнес в соответствующих валютах или имеет другие личные потребности, связанные с их использованием.