Флэш-моб "Обвали российский рынок", который запустил Трамп, на этой неделе успешно подхватил наш Минфин. Слухи о повышении НДС и снижении порога освобождения от него для малого бизнеса, а также об отмене многих остальных льгот - оказались вовсе не слухами. Как было сказано, "всё для фронта - всё для победы". Ну а бизнес и остальной народ как-нибудь сами продержатся... наверное🤷♂️
📊Бюджет на 2026-й ожидаемо сильно дефицитный. Эльвира честно призналась, что дальнейшие шаги по снижению ставки будут "очень сдержанными", если вообще будут. На этом фоне даже более-менее приличные данные по инфляции никак не воодушевили инвесторов.
Падало всё - акции, фиксы, флоатеры, валюта, замещайки... Уровень 2700 п. по индексу пробивали дважды, но пока удержали. Неумолимо растёт, зараза, только золото.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
Каждую пятницу я... Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.
И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже больше 4,5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁
💰Сумма покупок колеблется, в среднем в 2023 году она составляла 27000 ₽ в неделю, а в 2024-м - уже 48000 ₽ в неделю. Сейчас стараюсь изыскивать средства, чтобы пополнять инвестиционный рюкзак не менее чем на 200К ₽ в месяц. Также я не забываю формировать подушку безопасности с помощью очень выгодных вкладов и сбережений в фонде Ликвидность.
Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь! Там много контента, которого нет и никогда не будет в Дзене, например вот такой.
⬇️Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске на Дзене:⬇️
📌Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
🇬 GAZP Газпром - 6 лотов
Бедолагу Газика ушатали уже ниже 120 ₽, где я его с удовольствием подбираю. Результаты 1П2025 и перспективы детально разбирал тут. Главный позитив - продолжает снижаться долговая нагрузка.
🇨🇳В Китае 2 сентября был подписан меморандум о строительстве газопровода «Сила Сибири-2» и транзитного газопровода через Монголию «Союз Восток». Кроме того, Газпром увеличит поставки по первой "Силе Сибири" (+6 млрд куб. м) и Дальневосточному маршруту (+2 млрд куб. м). Потенциальный минус для акционеров - огромные будущие кап. затраты.
📈Драйверы роста: перемирие; подписание сделки по "Силе Сибири-2"; запуск СПГ-проектов и дополнительных мощностей по переработке газа; индексация тарифов на газ внутри страны; дивидендный сюрприз.
⛽TATNP Татнефть-ап - 8 акций
У Татки хороший диверсифицированный бизнес с упором на нефтепереработку. Отчет за 2024 вышел более чем позитивный, свежие итоги 1П2025 - ожидаемо хуже. Выручка снизилась на 6% г/г, чистая прибыль упала в 2,6 раза, впервые за долгое время появился положительный чистый долг.
🔥Акции резко отъехали ниже 600 ₽. Здесь я их продолжил активно докупать. Почему? Потому что Татнефть - хорошая крепкая дивидендная фишка нашего рынка, которую не страшно регулярно подбирать. Татка сейчас занимает почётное 4-е место по объему среди всех отдельных акций в моем портфеле.
🟢SBERP Сбер-ап - 30 акций
Долго терпел, но когда зелёный банк ушёл ниже 290 ₽, не выдержал и подцепил ещё 30 штучек. Основная аллокация на Сбер у меня сделана через индексные фонды.
💪Сбер недавно мощно отчитался по итогам 1 полугодия 2025. Новый рекорд по чистой прибыли - 859 млрд ₽, рентабельность капитала и процентные доходы выше ожиданий. Акции по-прежнему очень привлекательные по мультипликаторам. P/E = 4,3x при среднеисторическом 5,6х; P/BV=0,9х, т.е. зелёный банк торгуется ниже своего капитала.
Кроме того, сработали давно поставленные лимитки на покупку пары десятков акций ВТБ по 68 ₽ и двух акций Европлана по 509 ₽.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) - 20 паёв.
🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 300 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~31К ₽.
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
📈После решения ЦБ, улетевший до этого в небеса рынок рублёвых облигаций наконец начал возвращение в реальность. Я внимательно слежу за вторичкой и за всеми новыми размещениями, и кое-что подбираю в портфель.
⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором будет отнести деньги на вклад под 16-30% (т.к. банки массово снижают проценты по депозитам - надо ловить момент!), да ещё и без налогов до прибыли в 2025 г. как минимум в 210 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и поступил.
🚛На неделе пришел аморт по ЛК Эволюция (RU000A107GV2) в размере 3665 ₽. Взял новый флоатер и валютный выпуск.
🐷 RU000A10CTB2 Агроэко 1Р1 - 30 шт.
Поучаствовал в размещении и хапнул 30 свиноводческих флоатеров Агроэко. Выпуск только для квалов, на 3 года, есть амортизация в последний год обращения.
🤷♂️Надеялся, что спред квартального купона оставят на максимальном уровне (300 б.п.), но его снизили до 250 б.п. А приложение Сбера не даёт выставить ограничение по купону для флоатеров на первичке, по крайней мере я не понял, как это сделать. Подробный разбор выпуска здесь.
🌻 RU000A108LP2 Фосагро П01-USD - 2 шт.
Квази-валютная облигация от главного российского производителя фосфорных удобрений с погашением в мае 2029 г. Купон 6,25% с привязкой к доллару, без амортизации и оферты. Добавил на локальной просадке ниже 98% от номинала.
Сейчас есть долларовые выпуски чуть доходнее и с бОльшим купоном, но у меня сработала лимитка именно на этот. Теперь в портфеле 4 штуки, пускай будут. Подробный разбор здесь.
👉Итого на облигации (с учетом аморта Эволюции) потратил ~43К ₽.
ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:
Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями.
🎬Видеомем про мои закупки — здесь.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~74К ₽.
Как видите, на падающем рынке и относительно сильном рубле фокус моего внимания немного сместился на акции, но про облигации и валютные инструменты я тоже не забываю.
🤑Следующая закупка планируется 03.10.2025.
Друзья, искренняя благодарность тем, кто поддерживает меня копеечкой!❤️ Ни на этой, ни на прошлой неделе донатов не было, но всё равно повторно благодарю тех, кто присылал донаты ранее!
🍩Дело сугубо добровольное, никакого премиум-контента и закрытых материалов не будет - у меня для читателей всегда всё бесплатновое. Будет БОЛЬШОЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ ЛЕНИВЦЕВОЕ СПАСИБО!❤️
Сиду для вдохновения: кинуть в ленивца донатом
👉Все обзоры и сделки - в моем шикарном телеграм-канале про акции, облигации и финансы в целом. Там уже больше 27 тыс. человек, и там я на комментарии отвечаю гораздо быстрее (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А что вы покупали/продавали на этой неделе? Делитесь в комментариях!
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
📌Предыдущий выпуск Инвест-марафона:⬇️
☑️Меня можно читать: Телеграм | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб