24 сентября 2025 года Минфин РФ внес бюджетный пакет, который меняет рынок с 1 января 2026: НДС вырастет с 20% до 22%, порог УСН для НДС снизится с 60 млн до 10 млн руб., льготы по взносам для малые и средние предприятия (торговля, стройка и другие) отменят (30% вместо 15%), а взносы для директоров с ЗП ниже МРОТ доначислят. Это встряхнет экономику: инфляция 8–9,5%, ВВП +1,5–2%, ставка ЦБ 18–19%.
📈Как инвестору (акции, облигации, ETF) использовать это для прибыли? 3 действа, основанные на фактах.
📊 Факты и цифры
НДС 22%: +0,5–0,7 трлн руб. в бюджет, цены +1–3% (не продовольственные товары +2–3%), инфляция 8–9,5% (ЦБ). ОФЗ вырастут до 10–12% доходности.
Порог УСН 10 млн руб.: 200–300 тыс. фирм на ОСНО, маржа МСП -15–20% (ФНС). Ритейл/услуги просядут (-5–10% по акциям).
Взносы 30% для МСП: +200–300 тыс. руб./фирма (РАНХиГС), банкротства +5–7%. Экспортеры (нефть/газ) выиграют (+10–15% акций).
Бюджет: 41 трлн руб. на нацпроекты, 4,6 трлн руб. на инфраструктуру. Банки и ОПК — в плюсе (+7–12% акций).
Рынок ждут турбулентность и возможности. Вот как их поймать.
🔧 3 стратегии для инвесторов
- Ставка на ОФЗ и корпоративные облигации: ЦБ поднимет ставку до 18–19% (аналог 2019: +1,5 п.п.). Фокус на ОФЗ с купоном 10–12% (новые выпуски 2026) для доходности 8–10%. Корпоративные облигации (Газпром, РЖД, рейтинг АА+) дадут 10–12%. Кейс: в 2019 ОФЗ +8% за год. В МСП (малые и средние предприятия)-облигаций лучше не заходить (риск дефолтов +5%).
- Акции экспортеров и банков: Нефтегаз (Лукойл, Норникель) и банки (Сбер, ВТБ) вырастут на 10–15% за счет слабого рубля (95–110 руб./$) и бюджетных трат (4,6 трлн руб.). Ритейл (Магнит, X5) упадет на 5–10%. Кейс: клиент купил Лукойл в 2019 (-5%), заработал +12% за год.
- ETF и хеджирование: ETF на ОФЗ (SBER, FXRB) дадут +7–10% при росте ставок. ETF на IMOEX — боковик в 2026 (-3–5%), но +5% к 2027. Время использовать фьючерсы на нефть/рубль для хеджа волатильности (+15% спрос на деривативы).
Почему менять стратегию надо сейчас
Рынок отреагирует в 1-м кв. 2026 (просадка акций -5–10%). Покупайте на низах (февраль–март). Санкции и нефть <$60 — риски для коррекции (-15%).
💰Какой актив возьмете первым?
🌐 @scioksana
#НДС2026 #Инвестиции #ФондовыйРынок #Облигации #Акции #ETF #Экономика2026 $LKOH (#Лукойл ), $GMKN (#Норникель), $SBER (#Сбербанк), $VTBR (ВТБ), $MGNT (#Магнит), $FIVE (#X5), $FXRB (FinEx Bonds), $SBRB (Sber Bonds), $RU000A0ZYU83 (ОФЗ)