Десять лет назад, в 2015 году, средняя зарплата в России составляла около 32 тысяч рублей в месяц. Проведем эксперимент, предположим, что обычный человек решает откладывать 10% от дохода ежемесячно на депозит. Один вариант — рублевый вклад, другой — долларовый. Деньги пополняются регулярно, проценты начисляются сложным процентом по ставкам того времени. Спустя десять лет, в 2025-м, когда зарплата выросла до 100 тысяч, что накопится? Мы смоделировали сценарии на основе данных Росстата, ЦБ и курсов валют. Результаты удивляют.
Вспомним контекст. 2015 год — кризис, рубль обвалился после Крыма и санкций. Курс USD — около 61 рубля. Ставки по рублевым депозитам взлетели до 12%, привлекая сбережения. Долларовые вклады, напротив, давали скромные 3%. Зарплата росла медленно: с 32 тыс. в 2015-м до 39 тыс. в 2017-м. Инфляция кусалась, но банки компенсировали высокими процентами. К 2020-му, с пандемией, ставки упали: рублевые — до 4,5%, долларовые — до 0,5%. Курс скакал: 72 рубля за доллар. Затем война 2022-го: рубль укрепился до 69, но ставки подскочили — рублевые до 7%, долларовые — 0,5%. К 2025-му рублевые ставки — 17%, долларовые — 2%, курс — 83 рубля.
Первый вариант: рублевый депозит
Ежемесячно 10% от зарплаты — от 3,2 тыс. в 2015-м до 10 тыс. в 2025-м — идут на счет. Проценты капитализируются, ставки меняются ежегодно. За 10 лет суммарно вложено около 800 тыс. рублей. Сложный процент творит чудеса: в кризисные годы (2015-2016) капитал рос на 10-12%. В низкие периоды (2020-2021) — всего 4%. Итог: к сентябрю 2025-го на счету 1 127 280 рублей.
Второй вариант: долларовый вклад.
Те же 10% конвертируются в доллары по текущему курсу и кладутся на счет. Ставки низкие — от 3% в 2015-м до 0,2% в 2021-м, — но идея в защите от девальвации рубля. В 2015-м за 3,2 тыс. руб. покупаешь ~52 доллара. К 2020-му курс вырос, но проценты мизерные. Суммарно вложено эквивалентно ~11 тыс. долларов. С процентами капитал в долларах — около 10 830 USD. Конвертируем обратно по курсу 83 рубля: 898 977 рублей. Меньше, чем в рублях!
Почему так? Доллар защищает от обвала рубля, но низкие ставки (средне 1,2% против 8,6% рублевых) съедают выгоду. В кризисы рублевые ставки взлетали, компенсируя инфляцию (средне 7%). Долларовые — нет. Плюс комиссии на конвертацию и риски: в 2022-м долларовые счета замораживали под санкциями.
Выводы жесткие
Для среднего россиянина рублевый вариант выгоднее: 1,13 млн против 0,9 млн. Если инфляция и ставки высокие — рубли.
Вопреки общему мнению, выгоднее держать рубли на вкладе, чем доллары под подушкой, или даже в банке. Удивлены? Я тоже. Нужно было просто посчитать