После вчерашнего антипримера, то есть того, во что инвестировать опасно, сегодня - яркий пример актива, одного из лучших для вложений за всю историю российского фондового рынка.💥
🚩Лукойл — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. По объему добычи нефти Лукойл занимает второе место после Роснефти. Но если рассматривать организации без государственного участия, то Лукойл можно назвать компанией №1.
▫️ Акционеры
Официальная информация о текущей структуре акционеров компании отсутствует. Но основным бенефициаром был основатель компании Вагит Алекперов, ныне сложивший полномочия президента компании. Его текущая доля указывается в широком диапазоне – от 3% до 28%. А всего доля менеджмента в акционерном капитале равна 35%. Проведённый компанией совсем недавно обратный выкуп пакета акций 13% по цене около 7200 руб./акцию (на 4% выше средней рыночной цены за 1 полугодие 2025 г.), предположительно принадлежащий второму по величине частному акционеру Лукойла Леониду Федуну, мог заметно изменить акционерную структуру компании.
По данным Мосбиржи в свободном обращении 55% акций. Прочие акционеры держат 6%.
▫️ Структура
Лукойл глобален. Основная нефтедобыча и переработка сосредоточены в России, но компания ведет проекты практически во всем мире. Разведка и добыча углеводородов в 14 странах мира. Реализация нефтепродуктов включает развитую сеть АЗС в 19 странах мира, инфраструктуру для бункеровки судов в четырех странах, авиазаправочные комплексы в 37 аэропортах России и зарубежья. В виду санкционной истерии некоторые проекты заморожены, либо работают с существенными ограничениями.
▫️ Доходная часть
Лукойл реализует нефть, газ и нефтепродукты. Причем доля выручки в международных проектах составляет существенную часть. На инфографике видно, что 61% объема нефтепродуктов реализуется на мировом рынке и 39% на внутреннем российском.
▫️ Дивиденды
Один из лучших представителей среди отечественных «дивидендных аристократов», радует своих акционеров с 1993 года. А с 2012 года выплачивает дивиденды дважды в год, Не отступал от своих традиций, несмотря на бури и невзгоды в экономике, не прекращая платить и в 2008-2009, 2020 и 2022 годах. Проведённый недавно Лукойлом обратный выкуп крупного пакета своих акций и погашение пакета 11% квазиказначеских акций позволят сохранить хорошие дивиденды в ближайшее время, несмотря на слабый отчёт.
📌Вывод
Среди представителей нефтегазового сектора эта компания в заметном приоритете для пополнения портфеля.