За последние 2 недели Индекс Мосбиржи потерял более 7% и никаких причин для разворота до сих пор нет.
Даже постепенное снижение ключевой ставки уже не добавляет никакого позитива рынку.
• Все вновь упирается в геополитику. Оно и понятно! Ведь эскалация конфликта может привести к таким последствиям, после которых нам уже неважно будет сколько стоят те или иные ценные бумаги.
Что произошло?
Основной негатив начался после решения Банка России снизить ставку с 18 до 17% (рынок ожидал снижения на 1,5-2%).
• После под влиянием очередных угроз Трампа о введении в отношении России «серьезных санкций», при условии, что все союзники по НАТО согласятся полностью прекратить закупки российской нефти и отсутствия дальнейшей конкретики по урегулированию конфликта фондовый рынок совсем потерял какой-либо оптимизм и укатился к ~2750 б.п.
Вчера на Генассамблеи ООН Президент США сделал громкие заявления, что еще больше вызвало негатива и «ушатало» наш рынок еще сильнее (ниже 2700 б.п.):
Президент США Дональд Трамп, выступая на сессии Генассамблеи ООН во вторник, заявил, что Вашингтон готов ввести новые пошлины против России в случае отсутствия сделки по украинскому урегулированию.
"Если выяснится, что Россия не готова заключить сделку для прекращения войны, то США в полной мере готовы ввести очень мощные пошлины", - сказал Трамп.
При этом, по его мнению, боевые действия в этом случае прекратятся "очень быстро". Однако американский лидер подчеркнул, что "для эффективности этих пошлин европейские страны, все из вас, кто собрался здесь сейчас, должны присоединиться к точно таким же мерам".
Все пропало? Пора выводить все деньги?
Тут уж каждый принимает решение самостоятельно, но важно учитывать, что Трамп — любитель красивых и громких угроз, которые могут так и остаться просто угрозами.
• Мы с мужем в настоящий момент продолжаем сохранять спокойствие. Около 40% портфеля находится в облигациях, что частично защищает его от текущей волатильности. Также ~10-12% портфеля размещено в фонде денежного рынка, что позволяет докупать просевшие активы на интересующих нас уровнях.
Локальный минимум возможно еще не достигнут, позитива сейчас нет, поэтому продолжение снижения может быть с высокой вероятностью.
• С другой стороны сейчас отличная возможность для долгосрочных инвесторов увеличивать доли в перспективных бизнесах. Ставка когда-нибудь снизиться. Да и конфликт не будут длиться вечно, поэтому потенциал у нашего рынка остается. Вопрос: остались ли силы, нервы и главное деньги у инвесторов?
В финансовых вопросах нужно быть хладнокровным, спокойным и со свежей головой. Не принимайте импульсивных решений!