Акции — это про рост и азарт. Но что, если вам нужна предсказуемость? Представьте, что вы даете деньги в долг не другу, который может забыть, а государству или крупной компании. Они обязуются вернуть вам всё в срок и платить проценты за пользование деньгами. Это и есть облигация — консервативный и надежный якорь для любого инвестиционного портфеля. Давайте разбираться, как это работает на практике и почему без облигаций не обойтись ни новичку, ни профи.
Что такое облигация? Проще простого
Если акция — это доля в бизнесе, то облигация — это долговая расписка. Вы не становитесь собственником. Вы — кредитор.
Вы одалживаете свои деньги:
- Государству (такие облигации называются ОФЗ — Облигации Федерального Займа).
- Крупной компании (например, Сбербанку, РЖД, АЛРОСЕ) — это корпоративные облигации.
За то, что вы дали им деньги в долг, эмитент (тот, кто выпустил облигацию) обязуется:
- Вернуть вам полную сумму долга (номинал) в оговоренную дату (дата погашения).
- Платить вам проценты за пользование деньгами (купоны) в течение всего срока займа.
Это делает облигации гораздо более предсказуемым инструментом, чем акции.
Зачем их покупать? Три кита доходности
Доход по облигациям формируется из двух, а иногда и трех источников.
1. Купонный доход — ваш стабильный cashflow
Это основные проценты по вашему «вкладу». Купоны выплачиваются с заранее известной периодичностью — раз в квартал, полгода или год. Размер купона и даты выплат известны заранее. Это позволяет точно планировать ваш денежный поток.
- Пример: Вы купили облигацию номиналом 1000 руб. с годовым купоном 8%. Вы будете получать 80 руб. в год, разбитые на несколько выплат.
2. Погашение номинала — возврат тела «депозита»
В дату погашения эмитент возвращает вам всю сумму, которую вы одолжили. Если вы купили облигацию по номиналу (за 1000 руб.) и держали ее до погашения, вы гарантированно получаете свои 1000 руб. обратно.
3. Курсовая разница (опционально)
Облигации тоже торгуются на бирже, и их цена может меняться. Если вы купили облигацию дешевле номинала (например, за 980 руб.), а при погашении вам вернут 1000 руб., вы заработаете дополнительно 20 руб. И наоборот, если продадите дороже.
Какие бывают облигации? Выбираем с умом
Ключевое деление — по эмитенту, то есть тому, кто берет у вас в долг.
- ОФЗ (Облигации Федерального Займа)
Кто эмитент: Министерство финансов России.
Надежность: Максимальная. Считается, что государство всегда расплатится со своими долгами. Это самый надежный инструмент на российском рынке.
Доходность: Как правило, чуть ниже, чем у корпоративных облигаций, но и риски минимальны. Идеальны для консервативных инвесторов и хранения финансовой подушки. - Корпоративные облигации
Кто эмитент: Компании (Сбербанк, Газпром, ВТБ, РЖД и т.д.).
Надежность: Зависит от надежности самой компании. Есть рейтинговые агентства (АКРА, Эксперт РА), которые присваивают кредитные рейтинги. Чем выше рейтинг — тем ниже риск дефолта (невыплаты), но и тем ниже доходность.
Доходность: Выше, чем по ОФЗ, так как вы получаете премию за риск.
Что выбрать новичку? Начинать свой путь в облигациях лучше с ОФЗ или облигаций компаний 1-го эшелона с высоким кредитным рейтингом (например, Сбербанк).
От теории к практике: как купить свою первую облигацию
Это ненамного сложнее, чем купить акцию. Ваши действия:
- Откройте и пополните брокерский счет (так же, как и для акций).
- В приложении брокера перейдите в раздел «Облигации» или «Бондс».
- Используйте фильтры — это ваша суперсила! Отфильтруйте облигации по:
Эмитенту: ОФЗ или конкретная компания.
Дате погашения: Выбирайте срок, который вам комфортен (например, 1-3 года).
Типу купона: Постоянный или переменный.
Доходности: Обратите внимание на доходность к погашению (YTM) — это главный показатель, который учитывает и купоны, и цену покупки. - Выберите подходящий выпуск и нажмите «Купить». Как и с акциями, для первой покупки используйте рыночную цену.
Готово! Вы стали кредитором. Теперь в вашем портфеле появятся облигации, а на счет будут регулярно поступать купонные выплаты.
Риски: о чем важно помнить?
Даже у такого надежного инструмента есть риски. Но ими можно управлять.
- Кредитный риск (риск дефолта). Риск того, что эмитент не сможет выплатить купоны или вернуть номинал. Для ОФЗ стремится к нулю. Для корпоративных облигаций его можно оценить по кредитному рейтингу.
- Процентный риск. Это главный риск для облигаций. Если ключевая ставка ЦБ растет, цены на уже выпущенные облигации с более низким купоном падают. И наоборот. Снижается он простым способом — держите облигации до погашения. Тогда вам гарантированно вернут номинал.
- Риск ликвидности. Для некоторых малоизвестных выпусков может не быть активных покупателей. Проблема решается покупкой бумаг крупных эмитентов.
Итог: с чего начать прямо сейчас?
- Определите цель: Для чего вам облигации? Для сохранения капитала и получения стабильного дохода? Для диверсификации портфеля?
- Выберите надежность: Начните с ОФЗ или облигаций голубых фишек (Сбербанк, Газпром, ВТБ, РЖД).
- Используйте фильтры в приложении брокера для поиска.
- Сравните доходность к погашению (YTM) — это ключевой параметр для выбора.
- Купите и настройте реинвестирование купонов, чтобы заработала магия сложного процента.
Облигации — это фундамент вашего портфеля. Они не сделают вас сверхбогатым за неделю, но они обеспечат стабильность и предсказуемость, которые позволят вам спокойно спать по ночам и принимать взвешенные решения с акциями.
А вы уже включили облигации в свой портфель? Если да — то какие? ОФЗ или корпоративные? Если нет — что вас сдерживает? Поделитесь в комментариях!
P.S. Ваша ответственность — ваши решения. Эта статья — не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Всегда изучайте условия конкретного выпуска облигаций перед покупкой.
#инвестиции#акции#облигации