Привет всем! 👋 Три месяца назад я решил открыть смарт-счет чтобы покупать ЦФА (Цифровые финансовые активы), мне эта идея показалась интересной, иметь в портфеле еще один консервативный инструмент да еще и с относительно высокой доходностью.
Для эксперимента взял смарт-облигации Т-Технологии, короткий выпуск СуперФикс, который уже был погашен 1 сентября, и потом Т-Процент, тоже короткий выпуск, будет погашен 9 октября. Смарт-активы инструмент для меня новый, впрочем как и для многих других, я решил поразбираться что это такое и поделиться с вами.
✅ Откуда берется ЦФА?
ЦФА работают в связке блокчейна и смарт-контрактов. Смарт-контракт — специальная программа автоматизированная под различные действия, такие как денежные переводы, вычисления, обработка и обмен информации, и все это на базе блокчейна.
Таким образом эмитент формирует условия выпуска смарт-актива, срок, размер и график выплат, порядок погашения и т.д. Все это согласовывается с оператором информационной системы, потом размещается на площадке и открывается доступ инвесторам. Далее в зависимости от условия выпуска, ЦФА после покупки может быть продан другому инвестору, либо держаться до погашения.
✅ ЦФА выгоден как эмитенту, так и инвестору.
ЦФА как аналог традиционным облигациям, но выпущенные с использованием современных высоких технологий, они так и называются — смарт-облигации. По сравнению с традиционными облигациями, ЦФА стали выгодным инструментом как для эмитента, так и для инвестора.
Для эмитента запуск смарт-облигаций стал дешевле и быстрее, намного упрощается цепочка, оператор информационной системы замещает работу биржи, клирингового центра и депозитария. А инвестор получает смарт-актив с доходностью выше чем у традиционных облигаций, за счет упрощения той же самой цепочки.
✅ ЦФА и криптовалюта — разные вещи.
Но нельзя путать ЦФА и криптовалюту, это совершенно разные инструменты, общее у них только то, что оба они работают на базе блокчейна. ЦФА – это активы обеспеченные деньгами, товаром или правами, за ней стоит конкретный эмитент, а криптовалюта не имеет за собой эмитента, и обязательного обеспечения тоже нет.
ЦФА контролируется Банком России, а криптовалюта работает децентрализовано, более того, она не является законным платежным средством в России.
✅ Что в итоге?
Учитывая взаимовыгоды для всех участников рынка, ЦФА в России будет развиваться, уже сейчас заметен интерес инвесторов к этому инструменту, новые выпуски при размещении разбираются как горячие пирожки. И если сначала к ЦФА допускали только квалифицированных инвесторов, то сейчас многие выпуски доступны всем инвесторам.
А вы уже пробовали покупать смарт-облигации? Делитесь в комментариях 😉