1. Введение
Европейские регуляторы предупреждают, что финансовая система сталкивается с увеличением числа кибератак и растущей уязвимостью криптоактивов. Оценка, изложенная в последнем отчете о рисках Европейских надзорных органов (ESAs), подчеркивает необходимость создания более устойчивой системы, поскольку цифровые рынки становятся все более интегрированными с традиционными финансами.
Вывод очевиден: укрепляйте устойчивость или рискуете остаться незамеченными, поскольку цифровые рынки все больше проникают в традиционные финансы.
2. Киберугрозы в центре внимания
Агентство ЕС по кибербезопасности (ENISA) отметило резкий рост числа атак, в результате которых банки и рыночная инфраструктура пострадали от программ-вымогателей и DDoS-кампаний, часто подпитываемых геополитической напряженностью.
Для усиления защиты Закон о цифровой операционной устойчивости (DORA), вступивший в силу с 17 января 2025 года, теперь обязывает банки и операторов рынка усиливать защиту, ужесточать отчетность и противостоять рискам, связанным с критически важными поставщиками ИКТ. Это законодательный предупредительный сигнал: быстро устраняйте трещины, иначе киберпреступники и враждебно настроенные государства с радостью воспользуются ими.
Рост популярности криптовалют подвергает испытаниям как регуляторов, так и банки
Регулирующие органы признают, что риски распространения децентрализованного финансирования (DeFi) пока остаются ограниченными, но связи между банками и цифровыми активами быстро укрепляются. Отчет ESMA показывает, что действия в поддержку криптовалют при президенте Трампе вызвали всплеск, который привел к тому, что общая капитализация крипторынка к концу 2024 года достигла рекордных 3,3 трлн евро.
Этот импульс был недолгим. К апрелю 2025 года из-за макроэкономических проблем стоимость акций упала на 18% до 2,7 трлн евро. Несмотря на спад, банки продолжают расширять свое присутствие в цифровом секторе, внедряя новые сервисы, которые стирают грань между криптовалютой и традиционными финансами.
Для регулирующих органов проблема сместилась: не в том, растет ли криптовалюта, а в том, сможет ли система справиться с шоком, когда ее волатильность перейдет в мейнстрим. Содержащиеся в отчете данные о киберрисках EBA и EIOPA свидетельствуют о продолжающейся тенденции к росту цифровых угроз финансовому сектору, при этом риски останутся на высоком или очень высоком уровне во второй половине 2025 года.
3. Итог
Регулирующие органы говорят, что идея ясна: по мере того, как внедрение блокчейна углубляется, а взаимодействие в стиле Уолл–стрит ускоряется, компании должны укреплять киберзащиту и готовиться к будущему, в котором криптовалюта будет полностью интегрирована в традиционные финансы. Для инвесторов это реальная возможность, но и риски в настоящее время находятся в поле зрения.