Друзья, вот так пятничка! Кажется, российский рынок решил, что скромного обвала прошлой недели нам было мало и устроил настоящие американские горки с выключенным светом! 😱 Нас основательно встряхнуло — индекс Мосбиржи рухнул на -5,4%, безжалостно сметая все надежды на закрепление выше психологической отметки в 2800.
Мой портфель, конечно, не смог остаться в стороне от всеобщей паники и показал одно из самых серьезных падений за последнее время — минус 39 с половиной тысяч рублей. Зрелище, конечно, не для слабонервных, особенно для тех, кто не знает, что такие просадки существуют для того, чтобы их выкупать.
НО! И вот здесь начинается самое интересное. Сквозь кроваво-красные цифры проступает главный итог недели: в этой жестокой битве мой портфель не просто выжил — он вновь доказал силу стратегии, обогнав рухнувший рынок на 0,6%! Это ли не лучшее доказательство, что диверсификация и акцент на защитные активы работают как надежный щит, когда вокруг не очень спокойно?
Так что да, абсолютные цифры пугающие, но относительный результат — обнадеживающий. Давайте разберемся, что же за шторм нас накрыл и почему, несмотря на весь этот ужас, я смотрю в будущее с холодной головой и горячим сердцем! Вперед! 🚀
🔍 Что двигало рынком на уходящей неделе?
Прошедшая неделя стала наглядной иллюстрацией борьбы двух мощных сил: монетарного позитива и суровой корпоративно-геополитической реальности. Индекс Мосбиржи, начав неделю на отметке в 2827 пунктов, не смог удержать рост и рухнул к уровню 2748. Ключевыми драйверами стали:
1. Монетарный позитив: ЦБ работает
Главным позитивным событием стало долгожданное снижение ключевой ставки ЦБ до 17%. Это решение задало мощный оптимистичный тон, особенно для банковского сектора и компаний, чувствительных к стоимости денег. Рынок вздохнул с облегчением, увидев в этом сигнал к будущему смягчению условий и поддержке экономической активности.
2. Глобальный ветер в паруса: ФРС добавляет уверенности
Неожиданную поддержку оказала и внешняя конъюнктура. Обнадеживающая инфляционная статистика из США и смягченная риторика ФРС по поводу будущего ставок усилили аппетит к рисковым активам по всему миру. Этот глобальный импульс частично компенсировал внутренние проблемы, создав благоприятный фон для российских бумаг.
3. Банковское слабое звено: ВТБ и Питер бьют по настроениям
Однако весь монетарный позитив был грубо нивелирован шквалом негатива из банковского сектора. Слабая отчетность и новости о потенциальных допэмиссиях по отдельным бумагам (в частности, по ВТБ и банку «Санкт-Петербург») обрушили котировки этих эмитентов. Поскольку банки имеют значительный вес в индексе, их обвал создал давление, которое стало спусковым крючком для общей коррекции, перевесив положительный эффект от снижения ставки.
4. Геополитика и энергетика: горит на земле — горит и на графиках
Фоновое напряжение продолжала подпитывать нестабильная геополитическая обстановка. Атаки на объекты энергетической инфраструктуры и сохраняющиеся риски для поставок нефти держали инвесторов в тонусе. Эти события не только влияли на волатильность цен на сырье, но и напрямую ударяли по восприятию страновых рисков, охлаждая пыл даже самых отважных покупателей.
Итог недели:
Доминирование негативных факторов (банковские проблемы + геополитика) не позволило рынку в полной мере воспользоваться позитивом от снижения ставки ЦБ и хороших внешних новостей. В результате оптимизм быстро сменился фиксацией прибыли, а индекс завершил неделю глубоко в красной зоне, показав, что одних только хороших макроданных недостаточно, когда в фундаменте есть трещины.
📊 Динамика роста рынка и портфеля
За последнюю неделю:
- 📈 Индекс Мосбиржи: -5,4%
- 📈 Индекс Мосбиржи полной доходности: -5,4%
- 📈 Портфель: -4,8% (опережение индекса Мосбиржи на 0,6%)
По результатам недели портфель опередил индекс Мосбиржи полной доходности на 0,6% и общий итог моего состязания с рынком становится: 23:15 в мою пользу.
Накопительным итогом опережение индекса полной доходности (MCFTR) составляет: 5,8%.
За последний месяц:
- 📈 Индекс Мосбиржи: -7,3%
- 📈 Портфель: -6,7% (опережение индекса Мосбиржи на 0,6%)
🏆 ТОП лидеров и аутсайдеров портфеля
Лидеры за последнюю неделю:
🥇 ЗПИФН Атриум: +0,7% (доля в портфеле: 9,6%)
🥈 Фонд золота (GOLD): +0,4% (доля в портфеле: 4,1%) - 3-ю неделю в ТОП
🥉 Фонд Ликвидность (LQDT): +0,3% (доля в портфеле: 4,6%)
Аутсайдеры за последнюю неделю:
🔻 ДВМП: -9,9% (доля в портфеле: 0,4%)
🔻 Совкомбанк: -9,3% (доля в портфеле: 0,9%)
🔻 Европлан: -8,6% (доля в портфеле: 0,3%)
💼 Фактические показатели портфеля
Стоимость:
- 📌 Инвестировано: 1`372`210 руб. (+8`000 руб. за неделю)
- 📌 Текущая стоимость: 1`659`215 руб. (-39`590 руб. за неделю)
Общая прибыль (с учетом всех начислений):
- 📌 Бумажная прибыль: 287`005 руб. (-47`590 руб. или -14,2% за неделю)
Общая прибыль за все время складывается из:
📌Разница цены активов: +159`225 руб. (-49`014 руб. за неделю)
📌Прибыль от продаж: +9`858 руб. (0 руб. за неделю)
📌Получено начислений: +130`498 руб. (+1`187 руб. за неделю)
📌Уплачено налогов с дивидендов: 13`552 руб. (155 руб. за неделю)
📌Уплачено комиссий: 1`176 руб. (6 руб. за неделю)
Доходность портфеля:
- 📌 Среднегодовая полная доходность: 13% (-2% за неделю)
- 📌 Среднегодовая доходность без учета начислений: 8% (-2% за нед.)
- 📌 Дивидендная доходность от капитала: +5,9% (+0,2% за неделю)
- 📌 Среднегодовой рост дивидендов: +8,2% (-0,1% за неделю)
🎯 Что должно было быть по плану?
📌 Вложения: 1`372`210 руб. (факт отстает/опережает план на: 0 руб. 👌)
📌 Стоимость: 1`552`839 руб. (факт опережает план на: +106`376 руб.)
📌 Разница цены активов: 180`629 руб. (факт опережает план на: -21`404 руб.)
📌 Среднегодовая доходность: 8% (факт опережает план на: +5%)
📌 Дивидендная доходность на капитал: 3% (факт опережает план на: +2,9%)
📊 Бенчмаркинг портфеля за последний год
📌 Портфель опережает IMOEX на 13,5% (+0,8% за неделю)
📌 Портфель опережает MCFTR на 5% (+0,8% за неделю)
📌 Портфель опережает S&P 500 на 3,9% (-2,8% за неделю)
📹 Мои покупки активов на 194-й неделе
На этой неделе я добавил в портфель новые активы, чтобы укрепить позиции и диверсифицировать риски. Подробности о том, что и почему было куплено, смотрите в моем видео: №194. Инвестиции в реальном времени
💡 Полезный инструмент для инвесторов
Я уже давно веду учет своих инвестиций на платформе Snowball Income. Это удобный сервис, который помогает отслеживать портфель, дивиденды и доходность.
Платформа предлагает бесплатный тариф с базовыми функциями, которых вполне достаточно на начальном этапе. Если нужно больше возможностей, используйте промокод finfenyx при покупке платного тарифа — это даст вам скидку, а я получу небольшое вознаграждение за рекомендацию хорошего продукта, которым с удовольствием пользуюсь сам.
Вопрос к читателям:
Банки стали главной тягловой силой падения на этой неделе. Считаете ли вы, что негатив от слабых отчетностей и допэмиссий уже отыгран в цене, или это только начало большой переоценки сектора (тем более на фоне тренда на снижение ставки)?
📌 Полезные ссылки:
- Мой портфель в открытом доступе на Snowball
- Подписаться на мой Telegram-канал
- Моя почта: finfenyx@yandex.ru