Вы никогда не задумывались, куда деваются деньги, когда в экономике начинается та самая «нормализация»? Вот, кажется, только вчера все говорили о высоких ставках и сумасшедшей доходности, а сегодня уже звучат совсем другие слова. ВТБ, например, только что обновил свой прогноз по рынку сбережений на 2025 год, и цифры там очень показательные.
Рынок, конечно, все равно растет — аж на 15%, до 66,2 триллионов рублей. Но обратите внимание на деталь, которую легко пропустить: еще недавно сам же ВТБ ждал роста на 17% и суммы в 67,2 триллиона. Получается, прогноз слегка скорректировали в сторону умеренности. И в этой корректировке, мне кажется, и скрывается главная история. Это не спад, нет. Это переход от ажиотажа к чему-то более спокойному и фундаментальному.
Что значит это «осознанное сберегательное поведение»?
Мне особенно запомнилась фраза Алексея Охорзина из ВТБ. Он сказал: «…сберегательное поведение россиян становится более осознанным и диверсифицированным». Давайте попробуем расшифровать этот банковский термин на человеческий язык.
Раньше, в условиях турбулентности, многие несли деньги в первый попавшийся вклад с самой высокой ставкой. Главное — спрятать от инфляции и получить хоть какой-то доход. Сейчас же люди начали задумываться: «А зачем мне вообще эти сбережения? На машину? На учебу детей? На безбедную старость?». И в зависимости от ответа уже выбирается и инструмент. Кто-то по-прежнему держится за надежные вклады, а кто-то начинает присматриваться к другим вариантам.
Это как перейти от импульсивных покупок в супермаркете к продуманному списку. Эффективность выше, а лишних трат — меньше.
Вклады и накопительные счета: почему они все еще в фаворитах?
Цифры ВТБ это прекрасно подтверждают. У них самих средства физлиц выросли до 11,1 триллиона рублей. И из них 8 триллионов — это старые добрые вклады, а еще 1,8 триллиона — накопительные счета.
Почему так? Думаю, все просто: в условиях неопределенности люди инстинктивно тянутся к тому, что понятно и предсказуемо. Вклад — это как свой угол, своя крепость. Государство застрахует, банк выплатит проценты. А накопительный счет — это та же крепость, но с калиткой, через которую в любой момент можно выйти, не теряя накопленного дохода. Это идеальный инструмент для финансовой подушки, которая должна быть всегда под рукой.
И главный показатель — это даже не триллионы, а люди. Количество вкладчиков в ВТБ за 9 месяцев выросло на 17% — это 2 миллиона новых человек. Рынок не сжимается, он, наоборот, расширяется, вовлекая все больше участников.
Так куда же мы движемся?
Мне видится такая картина. Ажиотажный спрос на сбережения как на способ быстро заработать действительно уходит. Но его место занимает что-то более ценное — культура планомерного накопления. Люди начинают не просто прятать деньги, а управлять ими, пусть и на самом базовом уровне.
Однозначно, вклады и накопительные счета еще долго останутся краеугольным камнем этой системы. Но я почти уверен, что вслед за этим «осознанным» этапом начнется и следующий — этап более сложных продуктов. Когда человек привыкнет к мысли, что у него есть стабильная финансовая база, он, возможно, захочет часть средств во что-то более доходное.
Но это уже тема для отдельного разговора. А пока что тренд ясен: россияне учатся не просто зарабатывать и тратить, а грамотно сохранять. И, по-моему, это один из самых позитивных трендов последнего времени.