Российской денежной системе в случае массового наплыва вкладчиков, желающих избавиться от своих сбережений и забрать деньги из банковских учреждений, предстоит столкнуться с серьёзными испытаниями и потребует необычных решений.
В эфире радио «Говорит Москва» известный российский экономист Михаил Хазин разъяснил, к чему может привести столь масштабный набег на банки и какие меры могут стать выходом из ситуации.
По его оценке, в случае, если большая часть вкладчиков одновременно потребует свои средства, отечественные финучреждения столкнутся с невозможностью сразу выполнить все запросы.
Это связано с тем, что значительная часть средств в банковской системе не лежит «под матрасом», а вкладываются в реальные экономические проекты, связанные с бизнесом, производством и развитием инфраструктуры.
Эти деньги являются «длинными» активами, предназначенными для долгосрочных инвестиций, и немедленное их возвращение создаст риски для всей системы.
Учитывая это, Хазин отмечает, что Центральный банк и финансовые регуляторы должны будут подключиться к управлению кризисом и реализовать меры по стабилизации ситуации.
Одним из более вероятных вариантов, который он подготовил, является переход на раздачу вместо наличных или безналичных средств акций и облигаций предприятий, куда ранее были вложены средства депозитов. Такой шаг позволяет сохранить деньги внутри системы и обеспечить их дальнейшее функционирование.
Объясняя механизм, эксперт подчеркнул, что банковская система во всём мире устроена схожим образом: банки аккумулируют долгосрочные деньги от предприятий, финансируя проекты, и одновременно привлекают быстрый капитал от простых граждан через депозиты и вклады.
В сложной ситуации, когда вкладчики требуют своих средств, и банки не могут мгновенно вернуть вклады во всеобъемлющем объёме, выход заключается в том, что регулятор должен помочь, организовав обмен депозитов на акции и облигации тех компаний, которые получают финансирование от банка.
Это значит, что в условиях кризиса вкладчики, вместо того чтобы получать деньги наличными или на счетах, смогут стать собственниками долей в предприятиях, финансируемых через банки. Бизнес, в свою очередь, сможет делиться с этими новыми акционерами частью своей прибыли в виде дивидендов или иных форм доходности.
Такой подход не только поможет сохранить целостность финансовой системы, но и продолжит стимулировать развитие реальной экономики, предоставляя участникам рынка возможность получать доходность и в условиях финансовых потрясений.
Хазин подчеркивает, что данный вариант — это своего рода «финансовый эксперимент» и своего рода «смена парадигмы», при которой вкладчики перестают быть просто потребителями банковских услуг, а становятся соучастниками и инвесторами в будущее отечественного бизнеса.
В конечном итоге, такая стратегия может не только помочь избежать полноценного кризиса, но и закрепить новые механизмы взаимодействия между гражданами, банками и реальным сектором экономики.