Все мы ищем идеальную стратегию, своего рода святой Грааль трейдинга, которая, если не сделает нас богатыми, то, по крайней мере, обеспечит стабильный доход и защиту от потери всего торгового капитала. Многие попытки были предприняты на этом пути. Существует ли этот Грааль или нет, — каждый решает сам. Но я лично отвечаю на этот вопрос утвердительно.
Парный трейдинг: Грааль есть!
Парный трейдинг — это стратегия торговли, при которой трейдер одновременно покупает один актив и продает другой. Основная идея заключается в том, что два выбранных актива взаимосвязаны между собой, и изменения в их ценах часто коррелируют. Когда связь между двумя активами, с которыми работает трейдер, нарушается, это означает, что обычное согласование цен между ними искажено.
Например, представьте, что обычно цены на акции компании A и компании B двигаются вместе, но внезапно цена акций компании A начинает резко падать, в то время как цена акций компании B остается стабильной. Это нарушение обычной корреляции между активами.
Трейдер, использующий парный трейдинг, видит такую ситуацию и предполагает, что со временем обычное соотношение цен между этими активами восстановится. Он может решить купить акции компании A (которые считаются недооцененными) и продать акции компании B (которые могут быть переоценены). Когда цены восстанавливают свое обычное отношение, трейдер может заработать на разнице в ценах, купив акции компании A по более низкой цене и продав акции компании B по более высокой.
Итак, основная идея парного трейдинга заключается в поиске временных нарушений обычных отношений между активами и попытке извлечь прибыль, играя на их восстановление к нормальному состоянию.
История парной стратегии
Парный трейдинг — это методология и практика, основанные на статистическом арбитраже. Впервые он появился в теории, разработанной австралийским инвестором и управляющим хедж-фондом Альфредом Уинслоу Джонсом в 1950-х годах. Однако из-за особенностей стратегии парного трейдинга он стал возможен только в 1980-х годах, когда компьютеры постепенно стали популярными.
В 1987 году Morgan Stanley объявила, что заработала более 50 миллионов долларов на стратегии парной торговли. В то время эти деньги были примерно в 10 раз ценнее, чем сегодня. Поэтому можно представить, сколько денег они заработали, используя одну стратегию. Хотя детали этой стратегии были раскрыты со временем, парная стратегия до сих пор остаётся самой популярной рыночно-нейтральной стратегией.
Отсюда я узнал , что парная стратегия была определена как торговая стратегия Джима Саймонса , самого успешного и умного управляющего хедж-фондом. Он публично заявил, что стратегия, которую использует его хедж-фонд, противоречит общепринятым нормам often buying stocks (that) recently out of favor, and selling those recently in favor:«Мы часто покупаем акции, которые недавно вышли из моды, и продаем те, которые недавно стали популярными».
Основателю и президенту Renaissance Technologies пришлось публично заявить в Конгрессе
Парный трейдинг был раскрыт как торговая стратегия самого успешного трейдера в мире Джима Саймонса, который за 10 лет добился доходности в 2710% с миллиардов долларов . Флагманский фонд компании Джима, Renaissance Technologies, называется Medallion Fund. Он до сих пор остаётся лучшим хедж-фондом с долгосрочной доходностью в истории.
30 летняя доходность фонда (66% годовых) превратила 1 доллар, вложенный в 1988 году, в более чем 4 010 000 долларов к 2018 году (Источник: Википедия)
И отрывок из книги «Кто лучший трейдер в мире? Джим Саймонс»:
Renaissance Technologies специализируется на систематической торговле с использованием количественных моделей, полученных на основе математического и статистического анализа… Фонд Medallion исследует корреляции, которые могут быть использованы для создания преимущества в прибыли. Фонд Medallion имеет лучшие показатели долгосрочной стабильной доходности в истории: его годовая доходность превысила 35% за 20 лет. С 1994 года до середины 2014 года его средняя годовая доходность составила 71,8%. Никто и близко не может сравниться с ним по долгосрочной доходности: ни Уоррен Баффет, ни Джордж Сорос, ни Пол Тюдор Джонс. Джим Саймонс — гигант в стране самых крупных трейдеров.
Ваши шаги в парном трейдинге
- Выберите два актива, которые, по вашему мнению, имеют взаимосвязь. Например, это могут быть две акции одной отрасли, две валюты или криптовалюты.
- Проведите тщательный анализ, чтобы определить, насколько сильно активы связаны между собой. Для этого используйте такие статистические методы, как корреляция и коинтеграция. Если активы коинтегрированы, то они имеют стабильную относительную связь. Используйте это для торговли.
- После анализа выделите моменты для входа и выхода из сделки. Это может включать в себя установку ценовых уровней или учет статистических показателей.
- Разработайте свою стратегию управления рисками. Определите уровни стоп-лосс и размер позиции.
- В процессе торговли не забывайте мониторить изменения цен и корректирует свои сделки при необходимости.
Парный трейдинг: важность коинтеграции активов
Коинтеграция активов — ключевой аспект парного трейдинга. Это статистическое понятие, которое означает, что два актива имеют стабильную и долгосрочную связь, несмотря на временные колебания и изменения цен. Важно понимать, что коинтеграция не гарантирует постоянную связь, но предполагает, что активы вернутся к нормальному отношению после временных расхождений.
Коинтегрированные активы предоставляют вам возможность использовать различия в их ценовой динамике для создания прибыли. Если один из активов сильно отклоняется от нормального отношения (например, становится слишком дорогим или дешевым по сравнению с другим), то вы можете воспользоваться этим расхождением. Купите один актив и продайте другой, ожидая, что цены восстановят баланс.
Парный трейдинг: Форекс
Парный трейдинг на Форекс часто основан на торговле валютными парами. Основные валютные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD, и USD/JPY, предоставляют отличную основу для применения парных стратегий. Вот некоторые особенности и стратегии, которые часто используются на рынке Forex:
- Стратегия статистической арбитражной пары. Вы ищите пары валют, которые тесно связаны и обычно двигаются вместе. Когда происходит временное расхождение между ними, вы открываете позиции на продажу более сильной валюты и покупку более слабой, ожидая восстановления нормального отношения.
- Стратегия статистической коинтеграции. Эта стратегия основана на анализе коинтеграции между двумя валютами. Вы ищите пары, которые имеют стабильное отношение и используете его для определения точек входа и выхода.
- Пары валют с общими основами. Например, пара AUD/USD и пара NZD/USD связаны с долларом США, но они также имеют схожие основы (коррелированные с рынками сырья). Вы можете использовать эту связь для прогнозирования движения одной валюты на основании движения другой.
Парный трейдинг криптовалют: как это работает
На рынке криптовалют парный трейдинг также является популярной стратегией. В данном случае, вы работаете с криптовалютными парами, такими как BTC/ETH, LTC/BTC и другими. Обратите внимание, что криптовалюты обладают особенностями, которые делают их уникальными для парного трейдинга:
- Высокая волатильность. Криптовалютные рынки известны своей высокой волатильностью, что может создавать как большие возможности, так и риски для парного трейдинга.
- Множество доступных пар. Криптовалютных пар много. Это позволяет вам выбирать из различных комбинаций для парного трейдинга.
- 24/7 торговля. Криптовалютные рынки работают круглосуточно, что дает вам большую гибкость в управлении своими позициями.
Стратегии парного трейдинга на рынке криптовалют могут включать в себя подходы, которые схожи с теми, что используются на рынке Forex. Например, статистическая арбитражная пара и коинтеграция. Но из-за высокой волатильности криптовалют, такие стратегии часто требуют более активного мониторинга.
Парный трейдинг: индикаторы
Использование индикаторов помогает трейдерам анализировать и принимать решения на основе данных. Давайте рассмотрим самые популярные индикаторы для парного трейдинга, которые помогут в анализе парных активов:
- Корреляция. Корреляционные индикаторы помогают определить степень корреляции между двумя активами. Чем ближе значение к +1, тем сильнее положительная корреляция. Значение близкое к -1 указывает на сильную отрицательную корреляцию. Именно такой индикатор и поможет вам выбрать подходящие пары активов.
- Cointegration Test (тест коинтеграции). Этот индикатор помогает понять, связаны ли два актива друг с другом. Если тест показывает положительный и статистически значимый результат, это означает, что активы связаны и подходят для стратегии, называемой коинтеграцией.
- Статистические индикаторы. Вы можете использовать индикаторы, такие как стандартное отклонение и среднее значение, для определения точек входа и выхода из сделок на основе статистических расчетов.
- Моментум-индикаторы. Индикаторы RSI (Индекс относительной силы) и MACD (Схождение/расхождение скользящих средних) помогут вам определить моменты перекупленности и перепроданности активов.
- Объем торговли. Анализ объема торговли предоставит вам информацию о силе движения цен и подтвердит сигналы от других индикаторов.
Подбирая индикаторы для парного трейдинга, обязательно учитывайте конкретные потребности стратегии и рынка, с которыми вы работаете. Комбинирование нескольких индикаторов и методов анализа — наиболее эффективный способ принятия решений в парном трейдинге.
Применение RSI в парном трейдинге
Парный трейдинг, рыночно-нейтральная стратегия, использующая корреляцию активов, может применяться вместе с RSI для определения точек входа и выхода, основанных на перекупленности/перепроданности и дивергенциях. Трейдеры могут использовать RSI для выявления расхождений в динамике пары активов: когда один актив перекуплен, а другой перепродан, это может быть сигналом для входа в позицию.
Выбор пары активов: Найдите пару активов с сильной исторической корреляцией, таких как акции одной отрасли или валютные пары.
Анализ RSI: Используйте индикатор RSI для оценки состояния перекупленности (обычно выше 70) и перепроданности (ниже 30) по отношению к каждому активу в паре.
Выявление расхождений: Ищите ситуации, когда цена одного актива растет, но его RSI падает (бычья дивергенция), или наоборот.
Формирование торгового сигнала: Соединяйте сигналы RSI с другими индикаторами (объем, скользящие средние) для подтверждения расхождений и определения точек входа.
Примеры сигналов:
Противоположные сигналы: Один актив находится в зоне перекупленности, другой — в зоне перепроданности.
Дивергенция: Цена одного актива продолжает расти, в то время как RSI показывает падение, указывая на возможное ослабление импульса.
Управление рисками: 90% успеха в трейдинге это управление рисками
В следующей статье : Парный трейдинг — практическое руководство...