Тайвань отклонил требование администрации США, согласно которому половина передовых полупроводников, производимых тайваньскими компаниями, включая TSMC, должна выпускаться на территории Соединенных Штатов. Это беспрецедентное требование, о котором стало известно на прошлой неделе, вызвало резкую отповедь со стороны острова и грозит обострить и без того сложные торгово-технологические отношения между Вашингтоном и Тайбэем.
Согласно информированным источникам Bloomberg, американская сторона в ходе закрытых переговоров выдвинула условие: до 50% самых современных чипов, производимых тайваньскими компаниями, должны изготавливаться на американской земле. Эта мера представлена как способ дальнейшего укрепления устойчивости цепочек поставок полупроводников, которые стали узким местом для мировой экономики во время пандемии.
Однако Тайвань воспринял это требование как прямое посягательство на свой экономический суверенитет и долгосрочную конкурентоспособность. Официальные лица в Тайбэе заявили, что выполнение такого ультиматума подорвет саму основу тайваньской экономики, известной как «Кремниевый щит», и передаст США критически важные технологические активы и ноу-хау.
Тайвань хочет стать «островом Искусственного интеллекта»
Тайваньское правительство выпустило заявление, в котором подчеркивается, что оно «не будет выполнять никаких односторонних требований, которые подрывают глобальную стратегию тайваньских полупроводниковых компаний». Аналитики отмечают, что для Тайваня полупроводниковая промышленность — это не только вопрос экономики, но и стратегический актив, обеспечивающий острову геополитический вес и «мягкую силу» на международной арене. Концепция «Кремниевого щита» предполагает, что глобальная зависимость от тайваньских чипов является сдерживающим фактором против потенциальной агрессии.
Перевод половины производства в США рассматривается в Тайбэе как ослабление этого щита и рискует сделать остров более уязвимым.
Со стороны Вашингтона это требование стало логическим продолжением политики, начатой с принятием CHIPS Act. США стремятся вернуть себе лидерство в производстве передовых полупроводников, которое за последние десятилетия сместилось в Азию, в основном на Тайвань и в Южную Корею.
Опасения США сосредоточены вокруг географической концентрации производства: около 90% самых передовых чипов в мире производятся на Тайване. Эта зависимость, особенно на фоне растущей напряженности в Тайваньском проливе, рассматривается в Пентагоне и Белом доме как серьезный стратегический риск для национальной и экономической безопасности.
Отказ Тайваня выполнить требование ставит администрацию США в сложное положение. Вашингтон вынужден балансировать между своими стратегическими интересами по диверсификации цепочек поставок и необходимостью поддерживать ключевого регионального союзника.
Компания TSMC оказывается между молотом и наковальней. С одной стороны, она уже инвестирует миллиарды долларов в строительство фабрик в Аризоне, демонстрируя свою приверженность американскому рынку. С другой, полное подчинение требованию о 50% будет экономически неэффективным и технологически сложным, так как большая часть ее инновационной экосистемы и высококвалифицированных кадров сосредоточена на Тайване.
Samsung не торопится запускать фабрику процессоров в США
Ожидается, что страны и регионы будут и дальше продвигать политику протекционизма и оншоринга (возврата производств), что может привести к удорожанию чипов и замедлению инноваций. Новость о возникшем разногласии вызвала нервозность на рынках. Акции технологических компаний, зависящих от стабильных поставок чипов, могут испытать волатильность.
Эксперты полагают, что этот инцидент приведет не к разрыву, а к новому раунду переговоров. Скорее всего, стороны будут искать компромиссное решение: возможно, США смягчат свои требования, сосредоточившись на гарантированных объемах поставок или совместных проектах по НИОКР, а Тайвань, в свою очередь, согласится на дальнейшее, но более постепенное расширение производственных мощностей на территории США.
Эра, когда глобальные цепочки создания стоимости в полупроводниковой отрасли определялись исключительно рыночной логикой, окончательно завершилась. На смену ей приходит эра, где геополитика и национальная безопасность становятся ключевыми факторами принятия решений.
При этом не так всё гладко и в США, скажем Samsung не торопится запускать фабрику процессоров в США по причине недостаточного спроса на продукцию. Изначальные планы по выпуску 4-нм чипов устарели быстрее, чем успели воплотиться. Теперь компания хочет переключиться на 2 нм, чтобы догнать TSMC и Intel, но это значит новые затраты, время и, главное, неочевидную окупаемость.