(и почему банки в этой ситуации будут совсем не рады)
Недавно один уважаемый ученый из Института экономики РАН выдал расчёт: если ключевую ставку «уронить» хотя бы на 3 процентных пункта, из банков утекут 10 триллионов рублей. А это не просто много, это — половина годового бюджета какой-нибудь небольшой страны. И всё это добро рванёт в экономику, разгоняя инфляцию до размеров гиперинфляционного монстра.
Но ученый, как и многие аналитики, ограничился цифрами. А вот «живую механику», то есть, что творится в головах вкладчиков и почему они так поступят, — он объяснять не стал. Давайте я попробую объяснить простыми словами.
Кто никогда не сбежит с вкладов
Есть «железобетонная» категория вкладчиков.
- Пенсионеры, для которых вклад — это вторая пенсия.
- Люди, которые из принципа не связываются ни с валютой, ни с фондовым рынком: «всё это спекуляции, а банк — надёжно».
- Те, кто просто привык: у них депозиты как зубная щетка — всегда под рукой.
Такие держатели денег, скорее всего, останутся верны банкам. Да, они могут снять какую-то часть накоплений «на мечту» (купить дачу, холодильник или ту самую «Шкоду»), но полностью они свои счета не обнулят.
А вот с «новыми» деньгами беда
Сейчас в банках лежит около 60 трлн рублей вкладов физлиц. Из них 40 трлн — это старые, привычные вклады. Но есть ещё 20 трлн — свежак. Эти деньги принесли люди, которых заманили высокими ставками прошлого года.
— «А что, депозит под 16%? Да это лучше, чем валюта под подушкой! Бегом в банк!»
Эти люди раньше в банки особо не ходили. Хранили деньги в бизнесе, в долларах, в акциях или просто в шкафу. Но ставки выросли — и они решили: «Ну ладно, попробуем».
И угадайте, что они сделают, если ставки резко упадут? Правильно: заберут деньги обратно. Купят валюту, золото, акции, квартиры. Потому что смысл держать деньги в банке исчезнет.
А при чём тут «сметание полок»?
Очень просто. Представьте: по телевизору объявляют, что ЦБ снизил ключевую ставку на 3%. Через пару недель начинается рост цен. Люди начинают понимать: «О, скоро всё подорожает!» И бегут скупать бытовую технику, стройматериалы, автомобили.
— «Зачем тебе второй холодильник?»
— «Потому что завтра он будет стоить на 20 тысяч дороже!»
Ситуация знакомая, правда? Мы это уже проходили — и не раз.
Вклады против инфляции: кто кого
Сегодня вклады ещё кое-как держат паритет с инфляцией (ставки 15–16% против инфляции 16%). Но если доходность депозитов упадет хотя бы на 3%, а цены улетят вверх на 10% — всё. Смысл вклада исчезает, как та самая скидка в «Чёрную пятницу».
И аналитики РАН не зря говорят о 10 трлн оттока. Это минимум. По сути, банки останутся без трети своих «новых» вкладчиков. И это, мягко говоря, не то, что радует Центробанк.
Моё мнение
Я считаю, что отток вкладов в случае снижения ставки абсолютно неизбежен. Просто потому, что значительная часть «новых» денег пришла в банки временно. И эти деньги уйдут так же быстро, как пришли. Вопрос не в том, «будет ли отток», а в том, как больно он ударит по системе. И вот это уже головная боль ЦБ.
👉 А как думаете вы? Если завтра ставки по депозитам снизятся, что сделаете лично вы: оставите деньги на вкладе, переложите в валюту, купите золото или побежите в магазин за телевизором «пока не подорожал»? Напишите в комментариях — будет интересно сравнить.
❤️ Если статья была полезна — ставьте лайк, подписывайтесь на канал и следите за новыми публикациями. Дальше будет ещё интереснее!
Популярное на канале: