Акция: Трубная Металлургическая Компания

Акция: Трубная Металлургическая Компания

Тикер: $TRMK

Текущая цена: 120,8 рублей

⭕ Мнение: Держать

⭕ Позитивные моменты

• Подписание меморандума между Газпромом и Китаем

• В 2025 году планируется завершение процесса консолитации структуры капитала через присоединение восьми ключевых дочерних обществ.

• Компания смогла переориентироваться на внутренний рынок и рынки Азии

⭕ Негативные аспекты

• Сокращение объема продаж трубной продукции и чистый убыток компании

• Планы отказа от выплаты промежуточных дивидендов

• Ожидания санкций на российский рынок

• Высокий долг, ЧД/EBITDA=2,8

• Высокая КС

• Снижение операционных показателей

⭕ Дополнительно стоит учитывать

• Компания ТМК намерена перейти к одноуровневой корпоративной структуре, присоединив восемь ключевых дочерних обществ. Они будут преобразованы в филиалы материнской компании.

• Чистая прибыль за 2024 год составила ₽17,6 млрд, снизившись в 2,2 раза по сравнению 2023.

• Выручка в 2024 году сократилась на 12,3% до ₽431,4 млрд .

⭕ Дивиденды

• Согласно дивидендной политике ТМК является выплата дивидендов в размере не менее 25% от годовой прибыли, при условии, что при определении размера дивиденда будут приняты во внимание финансовые результаты прошлых лет.

⭕ С точки зрения технического анализа

• Таймфрейм 1 день:

- тренд: восходящий

- индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда

Стохастик находится у зоны перекупленности. ADX говорит о наличии восходящего тренда. 2 сентября цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию.

- условия: при закрытии ниже 115,05 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт)

• Таймфрейм 4 часа:

- тренд: восходящий

- индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда

Стохастик находится у зоны перекупленности.ADX говорит о наличии слабого восходящего тренда. 29 августа цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию.

- условия: при закрытии ниже 118,23 руб. возможен сценарий разворота (в шорт)

⭕ Возможные варианты развития ситуации

• Сценарий №1: если цена закрывается выше 121,64 руб., то есть вероятность роста цены к уровню 132 руб.

• Сценарий №2: если цена закрепляется ниже 115,05, то есть вероятность ухода цены к уровню 112,5 руб., а далее к 100 ема 109,93 руб.

📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌

🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏

#теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Антон Никитин © aka ua1cec_invest