Меня часто спрашивают: "А что это за фонд такой? Зачем он нужен? Для чего и т.д."
Рассказываю.
Можно каждый день и 24 на 7 заниматься анализом акций, облигаций, пытаясь найти те самые "золотые" компании, а на деле получать доходность около 10% годовых.
Я со всей своей диверсификацией, подбором дивидендных акций, как раз-таки и имею доходность около 10%.
На деле же фондовый рынок в сентябре 2025, предлагающий дивиденды в стабильных, но не безрисковых акциях со средней доходностью на уровне 14% (например: Лукойл - 14,6%; Сбер - 11,6%; МТС - 15,6%; Интер РАО - 12,5%) просто напросто не интересен для инвесторов.
Это и понятно. Зачем нести деньги в акции, которые могут упасть в цене и не восстанавливаться долгие годы, когда банковские вклады всё ещё предлагают безрисковые 16+% годовых?
Вот и выходит, что пока ставка высокая и есть более понятные, прогнозируемые финансовые инструменты с большей доходностью, ждать роста от фондового рынка не стоит.
Ну а что делать если в акции отдавать деньги страшно, а ИИС открыт и есть возможность его пополнять?
Ответ: Можно всё же на свой страх и риск продолжить набирать позиции в крепких российских компаниях, либо в облигациях, которые тоже весьма привлекательны (если ставка продолжит снижаться). Но чтобы вот прям НАВЕРНЯКА, то тогда фонд "Ликвидность" (либо любой другой фонд денежного рынка) будет отличным решением.
Фонд "Ликвидность"
Фонд ликвидности (фонд денежного рынка) — это вид паевого инвестиционного фонда (ПИФ), который инвестирует в инструменты денежного рынка путём заключения сделок РЕПО.
Принцип работы: фонд собирает деньги пайщиков и даёт их крупным институционалам (в основном — банкам), получая взамен ценные бумаги (чаще всего — короткие корпоративные и государственные облигации). Заёмщики же обязуются вернуть деньги с процентами в короткие сроки (бывает, что от 1 дня).
Главная цель фондов — обеспечивать ликвидность, то есть возможность быстро купить или продать эти активы без значительных изменений их цены. Таким образом инвестор получает возможность разместить свои деньги на небольшой срок и при минимальном риске.
Некоторые преимущества фондов ликвидности:
- потенциальная доходность, максимально приближённая к величине ключевой ставки;
- высокая ликвидность: купить и продать паи можно без труда в любой момент по рыночной стоимости;
- возможность быстрого получения дохода;
- ежедневная капитализация процентов;
- высокая стабильность цен.
Кроме того я покупаю фонд "Ликвидность" через брокера ВТБ и потому вообще не плачу комиссию за покупку-продажу.
ИИС + Фонд "Ликвидность" = 52 т.р. + 19% доходности
Я пополняю ИИС на 400 т.р. в год, у меня есть удержанный налог на доход и потому я могу пользоваться правом налогового вычета за инвестирование.
Мне стало интересно: Какую итоговую сумму можно будет получить в 2026 году если в 2025 купить на 400 т.р. один только фонд "Ликвидность"?
Воспользуюсь калькулятором сложного процента.
Исходные данные: В начале 2025 года у меня 0 рублей. Я пополняю счет на 33 т.р. в месяц, а средняя ставка в 2025 году составляет 19%.
Тогда получим, что в конце 2025 я бы имел следующую сумму.
432 т.р., т.е. + 32 т.р. на ежемесячно вносимые 33 т.р. (400 за год).
Вместе с тем в начале 2026 года я могу подать декларацию на налоговый вычет на сумму 52 т.р. (13% от суммы взноса на ИИС).
Итого за год, при использовании одного только фонда можно получить 85 т.р.
Как по мне, при нежелании рисковать - это неплохой вариант приумножения капитала.
Но важно понимать, что уже в конце 2026 года ставка ЦБ возможно опустится ниже 10 и потому доходность по вкладам и фонду опустится на соответствующий уровень.
Тогда как дивидендная доходность акций зафиксированная сегодня, и которая из года в год, как правило, растет, сможет обеспечивать нас высокими выплатами вне зависимости от снижающейся ключевой ставки.
Ещё больше про акции и мои точечные покупки активов в моем телеграмм канале.
Благодарю за прочтение!