В инвестициях часто бывает так, что заявленная доходность и итоговая прибыль — та, что в рублях, а не в процентах — различаются между собой. И дело не в том, что вас пытаются обмануть. Просто на доходность влияет очень много факторов и для каждого инструмента инвестирования они свои. Из этой статьи вы узнаете от чего зависит доходность в Потоке и как мы ее считаем.
База
Показатель доходности нужен, чтобы вы могли оценить эффективность вложений в процентах. На первый взгляд все просто: делим полученный доход на величину вложений за определенный период времени и получаем нужную цифру. Но задача становится сложнее, если появляются дополнительные вводные. Например, промежуточные выплаты: дивиденды или купоны по облигациям.
Для наглядности возьмём обычный банковский вклад сроком на три года со ставкой 10% годовых:
10% * 3 года = 30%
Но если добавить сюда капитализацию с ежегодной выплатой процентов, формула будет другой:
(1+10%)^3-1 = 33,1%
А вот так выглядит результат при ежемесячном графике выплат:
(1+10%/12)^36-1 = 34,8%
Доходность может быть одинаковой, но прибыль при этом получается другой, потому что при расчётах учитывается регулярность поступлений, сумма инвестиций и их срок.
Доходность в Потоке
На инвестиционных платформах и конкретно в Потоке похожая ситуация. На доходность влияют четыре компонента:
- Суммы процентов и пеней за просрочки, полученные инвестором от заемщиков;
- Уходы в дефолт и обесценивание займов, когда предприниматели перестают платить;
- Возвраты основного долга, процентов и пеней, когда удается взыскать их с заемщиков после суда;
- Бонусный доход — бонусы по акциям, реферальной программе и другие фишки платформы;
Покажем в цифрах, как первые три пункта влияют на доход инвестора.
Вводные
Допустим, в августе инвестор получил 5 258 рублей процентов и 342 рубля пеней. При этом два заёмщика из его портфеля ушли в дефолт — просрочка превысила 28 дней — с остатком основного долга на сумму в 1 779 рублей. Нам удалось вернуть инвестору 650 рублей основного долга после вычета комиссии за взыскание.
5 258 + 342 – 1779 + 650 = 4 471
Это итоговая сумма, которую заработал инвестор в августе.
Как рассчитать доходность?
Теперь, чтобы узнать доходность, нужно определить сумму вложений инвестора. За основу этого показателя мы берём средний за период остаток основного долга по всем займам в портфеле, кроме вышедших в дефолт. Проще всего рассчитать его как среднее значение между величиной на начало и конец периода. Более точным будет среднедневной остаток. В примере выше средний остаток составил 235 300 рублей.
Таким образом, доходность за август составила 1,9%, согласно расчетам по формуле ниже:
4 471/235 300*100% = 1.9%
Полученное значение умножаем на количество дней в месяце, делим на количество дней в году и получаем доходность в процентах годовых:
1.9%/31*365 = 22.37%
Доходность можно рассчитать и за более длительный период тем же способом или просто взять среднюю из ранее подсчитанных доходностей за 6 отдельных месяцев.
Посмотреть свой результат можно в личном кабинете инвестора на сайте Потока или в мобильном приложении.