Хотя это наверное еще один из активов, которые я не возьму в свой портфель. Иными словами, а что собственно в нем хорошего
Самое главное мы можем посмотреть на график акции
Что хорошего в падении на 50% - правильно ничего?
А причины?
Вроде как Лидер российского рынка каршеринга — работает в Москве, Санкт-Петербурге и в ряде крупнейших российских городов и агломераций. Машины данной компании видел и даже Сибири, так что везде вроде как.
Но если обратиться к ключевым показателям компании
Рост средней цены проданных минут поддержит маржинальность Делимобиля, А прибыль, топчется на одном и том же месте, конечно если компания сделает фокус на собственный ремонт Автомобилей, это поможет экономить на обслуживании и ремонте (основная статья расходов). Ранее компания говорила о существенных инвестициях в собственные СТО, которые позволят обслуживать автомобили дешевле. Но пока информации про собственные СТО так и не было.
- Прибыль упала на -34% несмотря на рост выручки.
- Компания показала рекордный убыток в 1.9 млрд р.
- Да и инвестиции как-то тоже не инвестируются, так что о каких там собственных СТО можно говорить?
Затраты на ремонт, страховку, проценты по кредитам на покупку машин растут быстрее выручки. Из-за высоких ставок компания тратит на обслуживание долга огромные деньги. Свободных денег нет, поэтому долг только копится.
Что дальше?
Компания надеется снизить долговую нагрузку, но это будет очень сложно без резкого падения ставок ЦБ. Пока драйверов для роста котировок нет.
По поводу ставки ЦБ, тоже ожидали 16%, куча аналитиков про это говорили, но собственно как я и угадал, Эльвира - это Эльвира, и сделала среднее - 17%, а для компании - это конечно по лучше чем 21%, но все же слишком, для Делимобиля более комфортными условиями была бы ставка около 11% и ниже.
Дивиденды
По информации на март 2025 года, ПАО «Каршеринг Руссия» (бренд «Делимобиль») не планирует выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.
Совет директоров компании единогласно рекомендовал собранию акционеров не начислять и не выплачивать дивиденды по размещённым обыкновенным акциям общества за 2024 год.
При этом компания ожидает снижения показателя чистый долг/EBITDA по итогам 2025 года до уровня ниже 3,0x.
ДА думаю и в 2027 году, акционеры вряд ли увидят дивиденды.
Уж лучше облигации тогда
самый последний выпуск, с датой размещения 12 августа
Делимобиль 001Р-07.
Номинал: 1000Р
• Объем: 1,5 млрд рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 19,25% годовых (YTM не выше 21,04% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется
• Дата сбора книги заявок: 07 августа
• Дата размещения: 12 августа
очень даже не плохой выпуск позволяющий зафиксировать не плохую доходность и что самое приятное, облигация торгуется ниже номинала
а это согласитесь очень не плохо, даже с учетом ухудшения состояния компании
А вы что бы выбрали акции или облигации?
Не является инвестиционной рекомендацией.