После Октябрьской революции и начала Гражданской войны властям РСФСР понадобились знаки отличия за боевые заслуги. Поскольку ещё в конце 1917 года были отменены дореволюционные награды, стала необходимой разработка новых советских отличий для красноармейцев и командиров, проявивших себя в боях за Советскую власть.
По инициативе члена коллегии Народного комиссариата по военным и морским делам Николая Подвойского в августе 1918 года началась работа над первым советским орденом. Эскиз вскоре выполнил Владимир Денисов. На ордене были изображены развернутое Красное Знамя, пятиконечная красная звезда, лемех плуга, молот, штык, скрещенные серп и молот, дубовые листья венка, а на красном знамени — лозунг: «Пролетарии всех стран, соединяйтесь!».
16 сентября 1918 года был подписан декрет «О знаках отличия», которым утверждался «Красное Знамя» как первый советский орден. Первым его кавалером стал Василий Блюхер — руководитель челябинского ревкома, совершивший легендарный переход по Уралу. Всего с 1918 по 1991 год орденом Красного Знамени были награждены 581 тысяча человек.