РФ рынок: красный это мой любимый цвет
Под таким заголовком прошел вчерашний день - падало все акции, облигации, валюта.
Ставка-убийца не унимается.
Индекс мосбиржи упал на 0,8% до 2814 пунктов.
В валюте продолжается откат. Юань упал на 1,58% до 11,564. Доллар же упал до 82,4.
Нефть выросла на 0,8% до $67,5.
Министр финансов США вчера подтвердил слова Трампа
Если ЕС хочет санкций против РФ - пусть вводят первыми, например, пошлины на китайские товары.
ЕС на это не пойдет, это хорошо => риски санкций снижаются.
Бюджет: быть или не быть?
29 сентября представят бюджет на 2026 год. И тут заключается главная интрига ближайших пару недель.
Большие траты = жесткая ДКП.
Умеренные траты = мягкая ДКП
Поэтому, внимательно следим и ждем данных.
Путин вчера сказал что нужно взаимоувязывать ДКП и бюджетно-налоговую политику. Также чтобы экономика РФ росла быстрее мировых темпов (а это 3%+), в этом году мы вырастем на 1,3%, не больше.
Это такой сигнал ЦБ, и он легко считывается.
Компании:
1)ОГК-2: ты ж меня обманула!
СД компании рекомендовал 0,0598 рублей дивиденда на акцию. Это 14,5% ДД.
Напомню, такое уже было летом, но тогда, несмотря на рекомендацию СД, акционеры не утвердили выплату.
Но какие злые акционеры - в прошлый раз такую же выплату не утвердили. Хотя, что СД, что акционеры это одни и те же люди, но Газзпром решил пойти по примеру летнего дивиденда в 2022.
Судя по федресурсу у компании дела так себе - компания заработала 1,5 миллиарда чистой прибыли за 1П 2025 - негусто, при капитализации 50 миллиардов рублей. Похоже, следующим будет ТГК-1, который тоже входит в ГЭХ. И тоже рекомендовал, но не заплатит дивиденды.
Снаряд дважды в одну воронку не падает - и все-таки компания заплатит в этот раз? Пока непонятно.
2)ЮГК: от любви до ненависти один иск
Именно так можно описать вчерашний день для котировки компании. Акции компании падали на 7% от максимумов дня.
Прокуратора потребовала снести цеха ЮГК в Пластувском округе.
Пытаются сбить цену на актив? Чтобы нужные ребята купили по правильной цене? Акционеры, судя по всему, будут УГМК - это скорее негатив, к минорам относятся так себе.
Ждем выкуп либо по цене сделки, либо по средней за 6м 2025 (она около 0,6 сейчас). У меня нет акций компании.
3)Газпром: я устал босс
Нефтегазовый сектор платит налогов больше всех. Только газпром за 3 года заплатил дополнительно 1,8 триллиона рублей налога, не говоря про другие выплаты. Компании сектора почти половину выручки отдают на налоги.
Миллер встречался с Путиным пару дней назад.
А сегодня выходит новость, что Газпрому, возможно, сократят налоговую нагрузку - это будет зависеть от тарифных решений с 2026 года. Газпром конечно интересный актив, сейчас стоит всего 3 прибыли 2025 - стоит вернуться к дивидендам и акция может перемениться на несколько десятков процентов. Внимательно смотрим за бумагой, пока все-таки тут есть неопределенность.
Резюме:
Рынок продолжает мыслить не более чем на неделю-две, раз нет триггеров - надо идти продавать! Видимо, нас ожидает слабый рынок как минимум до экспирации, которую обычно закрывают на экстремумах.
Ну а сегодня ждем информации от ВТБ - они проводят день инвестора, и кстати, объявление цены допки часто совпадает с минимумом по акции - будет ли также в этот раз?
