Друзья, на дворе середина сентября, а на нашем рынке пока без изменений — никакой стабильности. Вместо того чтобы поддаваться осенней апатии или, наоборот, искать несуществующие поводы для оптимизма, я продолжаю свой методичный путь. Моя стратегия проста: регулярно анализировать портфель, укреплять слабые звенья и строго следовать плану, не обращая внимания на рыночный шум. Именно так, шаг за шагом, нужно двигаться к целям, превращая дисциплину в главный инвестиционный актив.
Текущее распределение портфеля
Как всегда, любое решение о покупке начинается с глубокой диагностики текущей структуры портфеля. Без этого любое вложение повышает риски. Актуальная картина на 16 сентября 2025 года:
По классам активов:
- Фонды и Облигации: План — 45%, Факт — 28,15%.
Доля по-прежнему значительно ниже целевой. Долговой рынок стабилизируется, но я не вижу смысла наращивать позицию, пока акции предлагают более интересные точки входа. - Недвижимость: План — 10%, Факт — 10,49%.
Доля стабильна и близка к целевой. Новые покупки в этом классе активов на текущей неделе не планируются. - КЭШ и эквиваленты: План — 10%, Факт — 5,45%.
Уровень кэша постепенно восполняется за счет поступающих дивидендов и купонов, но до целевых 10% еще предстоит путь. - Золото: План — 7%, Факт — 7,93%.
Защитная доля немного превышает план, что является хорошим буфером. Докупок не требуется. - Акции: План — 28%, Факт — 47,98%.
Существенное превышение, унаследованное от прошлых удачных покупок. Все новые вложения в акции — строго для точечной балансировки секторов.
По секторам экономики (GICS):
Основные отклонения от плана, которые мы будем исправлять на этой неделе:
🔴 Перегружены:
- Облигации: 12,9% (план — 5%)
- Материалы: 17,8% (план — 17%)
- Энергетика: 10,1% (план — 10%)
- Товары повседневного спроса: 5,4% (план — 5%)
🟢 Недобор:
- Промышленность: 5,8% (план — 7%)
- Финансы: 9,1% (план — 10%)
- КЭШ: 5,45% (план — 10%)
- Здравоохранение: 2,5% (план — 3%)
- Коммунальные услуги: 6,3% (план — 7%)
- Коммуникационные услуги: 4,2% (план — 5%)
- Товары длительного потребления: 0,29% (план — 2%)
Планирование покупок
На этой неделе фокус — на усилении промышленного сектора, а также на точечном добавлении перспективных позиций в здравоохранении и коммуникационных услугах. Общий объем инвестиций — 8`000 рублей (исключительно за счет еженедельного пополнения).
1. Акции НКХП (NKHP)
Новороссийский комбинат хлебопродуктов — один из крупнейших элеваторов России, специализирующийся на приёмке, хранении, перевалке и отгрузке зерновых культур. Обладает стратегически важной инфраструктурой в порту Новороссийска, что обеспечивает компании ключевую роль в экспортных поставках зерна. В портфеле представляет промышленный сектор (GICS).
Почему покупаю:
- Балансировка промышленного сектора, где наблюдается недобор.
- Цена ниже расчетной.
- Доля в портфеле останется в рамках лимита и не превысит 2,3%.
- Ждем результаты экспорта зерна
2. Акции Таттелеком (TTLK)
Региональный телеком-оператор, работающий в Татарстане. Компания отличается стабильным кэш-флоу и высокой дивидендной доходностью. В портфеле представляет сектор коммуникационных услуг.
Почему покупаю:
- Ликвидация недобора в секторе коммуникационных услуг.
- Цена соответствует инвестиционным критериям.
- Стабильная дивидендная политика.
- Лимит на позицию — до 2,3%.
3. Акции Юнайтед Медикал Групп (GEMC)
Частная сеть клиник, работающая в сегменте платной медицины. Специализируется на диагностике, хирургии и амбулаторном обслуживании. В 2024 году компания активно расширялась, открыв несколько новых филиалов. Репрезентирует сектор здравоохранения.
Почему покупаю:
- Закрытие недобора в секторе здравоохранения.
- Высокий потенциал роста на фоне тренда на качественные медицинские услуги.
- Фундаментальные показатели компании остаются сильными.
- Покупка укладывается в рамки рисковой части портфеля в 1%.
Заключение
📌 Общий объем инвестиций: 8`000 руб. (еженедельное пополнение).
📌 Ключевые цели недели:
- Усиление промышленного сектора (NKHP).
- Балансировка сектора коммуникационных услуг (TTLK).
- Точечное закрытие недобора в здравоохранении (GEMC).
Продолжаю идти выверенным курсом: докупаю недооцененное, балансирую перекосы и сохраняю хладнокровие. Помните, что вода точит камень не силой, а постоянством. Именно так должно осуществляться движение к нашим целям.
Ставьте лайки, подписывайтесь на мой Telegram-канал — впереди ещё много интересного! 🚀 К 30 миллионам — шаг за шагом!
Инвестируйте осознанно и будьте терпеливы.