Добрый день, инвестсообщество!
На горизонте года это очень спорная покупка, наверное для добора она не подходит.
Когда Европлан вырос до 660 рублей за акцию, я писал, что он стоит необосновано дорого и я подрезал позицию.
В планах систематического подхода, я восстановил позицию до 3%. 🤓
❗Но с учëтом ожидаемого плохого отчëта время набирать позицию не пришло.Лизинг очень страдает из-за высокой ключевой ставки.
Дивиденды тоже сдуваются, мы можем рассчитывать на 40 рублей на акцию - это объективно мало.
📝 При этом они умудряются поддерживать маржинальность, но взамен сильно упала выдача нового лизинга - нет платëжеспособных.
💡 У нас высокие шансы скорректироваться ещë ниже, особенно на отчëте за 3 квартал 2025 года.
Я не знаю будущего, по этому предпочитаю держать минимальную позицию в 3%, а вдруг не упадëт.
В Европлане зашит большой потенциал роста бизнеса при ключевой ставке около 12%-14%.
❗ Как видите, выравнивание позиций приносит дополнительную доходность портфелю - бесспорно, доп. доходность небольшая, но она есть и главное, что она систематическая.
📝 За 2 месяца дополнительно заработали:
📌 на первичке валютных облигаций;
📌 на ребалансировке портфеля;
📌 на перекладке длинных ОФЗ;
📌 высвобождали резерв перед решением по ключевой ставке и теперь закупаемся дешевле.
Всë это и не только на моëм ТГ-канале 👇
Бесплатно и в открытом доступе, подписывайся, и зарабатывай больше! 💰
P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией