В этой статье я с удовольствием хочу рассказать вам историю одной компании .Путь который она пройдет от основания до превращения в крупную корпорацию. На её примере я постараюсь объяснить максимально простым языком, какие бывают виды акций, а также как начинающему инвестору с их помощью можно получить хорошую прибыль и минимизировать риски.
Параллельно, на этом же примере, покажу, как компания привлекает средства, выпуская и торгуя своими акциями на фондовом рынке, и для каких целей она это делает.
Устраивайтесь поудобнее — мы начинаем.
Начало сладкой империи
Итак, давайте вместе представим вечер. Мы сидим в уютной кухне двухкомнатной квартиры и пьём чай с вкусными пирожными зарубежного производителя. И тут возникает мысль: почему бы нам не открыть собственное производство отечественных кондитерских изделий? Таких, как любимая с детства шоколадная «картошка» и песочные корзиночки со сладким, воздушным кремом. Чем мы хуже?!
И вот мы уже регистрируем нашу фирму под названием «Небесные сладости». Набираем персонал, нанимаем опытных кондитеров, берём в аренду помещение для пекарни, где и будем печь наши вкуснейшие пирожные. При ней открываем маленький магазинчик, а через дорогу — кафетерий с исключительно нашей продукцией.
Как сказал в своё время Марк Твен:
Секрет продвижения вперёд в том, чтобы начать»
И мы начали. Дело закрутилось — и пошла прибыль.
Как компании находят деньги для развития
Со временем мы понимаем, что необходимо расширяться: увеличивать производство, строить новые фабрики и открывать больше магазинов с нашими продуктами.
Но денег, как всегда, не хватает, а брать кредит — дорого и не хочется.
Возникает вопрос: что делать? Где взять средства?
А вот где!
Мы делим стоимость нашей компании на множество маленьких частей и продаём их в виде акций на фондовом рынке. Так мы привлекаем средства для развития бизнеса.
Но что получает покупатель, то есть инвестор, приобретая наши акции?Ранее я подробнее писал в предыдущий статье что такое акции.
Обыкновенные акции
Во-первых, инвестор становится совладельцем бизнеса, получая свой маленький кусочек от нашего общего «сладкого пирога».
Во-вторых, если это обыкновенные акции, он может получать дивиденды — денежное вознаграждение за владение акциями.
Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли компании. Решение о том, платить их или нет, принимается на собрании акционеров.
Кроме того, обыкновенные акции дают право голоса. Но если у инвестора всего одна-две акции, серьёзного влияния на решения он не окажет. Решающее слово остаётся за крупными акционерами, чьи доли составляют проценты, а желательно — не менее 5%.
Привилегированные акции
Их ещё называют «префы». Здесь схема немного иная: голосовать они не позволяют, зато дивиденды по ним выплачиваются стабильнее.
Разновидности «префов»:
Кумулятивные — накапливают долг по дивидендам, если компания временно их не выплачивает. Это означает: «Ребята, у нас трудности, мы пока не платим дивиденды, но мы вас не бросаем». Такая схема помогает не потерять доверие инвесторов и служит страховкой для владельцев акций.
Конвертируемые — дают инвестору возможность обменять акции одной компании на акции другой и заработать больше. Проще говоря, это возможность вовремя «переобуться». Для молодых компаний такие акции становятся своего рода приманкой для инвесторов.
Вот и получается: Если инвестор хочет реального участия в бизнесе — обыкновенные акции. Если ему важен стабильный доход — привилегированные.
Встреча с конкурентом
Наша компания выросла до внушительных масштабов: сотни магазинов и несколько крупных фабрик по всей стране. По городам ездят небольшие грузовики с изображением наших изысканных сладостей, привлекая внимание прохожих. Дети с улыбкой повторяют наш слоган из красочной телерекламы.
Однако в большом бизнесе не бывает всё так гладко. Бизнес — это всегда жесткая борьба. У каждого игрока есть конкуренты, которые стремятся обогнать тебя или завладеть частью твоего рынка.
Так произошло и с нами: на горизонте появился конкурент — молодая и перспективная компания «Коричневый горошек», которая стремительными темпами расширяет своё влияние и уже заняла заметную долю рынка. Возникает вопрос: как избавиться от столь напористого соперника?
Никколо Макиавелли в своём знаменитом трактате «Государь»писал:
«Поглощение малых государств является одним из методов, который может помочь правителю укрепить своё государство и обеспечить его процветание».
Следуя этой логике, мы должны создать условия для полного поглощения конкурента, то есть приобрести его вместе со всеми потрахами. Однако для этого нам, разумеется, вновь потребуются значительные финансовые ресурсы.
Допэмиссия акций: зачем компании выпускают новые бумаги
Нет, мы не будем брать кредит — это слишком рискованно: высокие проценты душат, а банки не всегда готовы выдать крупную сумму. Мы пойдём другим путём — выпустим новые акции. Такой процесс называется допэмиссия.
Что это такое простыми словами
Допэмиссия акций — это дополнительный выпуск бумаг сверх тех, что уже обращаются на рынке. Проще говоря, компания «печатает» новые доли своего бизнеса и продаёт их инвесторам.
Зачем это нужно компании
- Привлечение капитала. Самая очевидная цель — получить деньги на развитие без долговой нагрузки.
- Снижение долговой нагрузки. Иногда средства от допэмиссии направляются на погашение кредитов. В итоге компания избавляется от процентов и становится финансово устойчивее.
- Реализация крупных проектов. Часто новые акции выпускаются под конкретные задачи, например — в нашем случае для поглощения другой компании.
Важно: решение о выпуске принимает общее собрание акционеров, а регистрирует его Банк России.
Какая польза для инвестора
Зачем инвесторам новые акции?
Для тех, кто верит в долгосрочный рост компании, допэмиссия — это шанс увеличить пакет по привлекательной цене.
Привлечённые средства могут ускорить развитие бизнеса и рост капитализации, что выгодно всем акционерам.
Но если компания выпускает акции слишком часто или без понятных целей, это тревожный сигнал: возможно, она просто «затыкает дыры» за счёт инвесторов.
Допэмиссия — это инструмент развития для компании и способ расти без долгов. Для инвестора же — возможность поучаствовать в расширении бизнеса. Но всегда важно понимать, зачем выпускаются новые бумаги и как это повлияет на долю акционера.
Варранты: зачем они нужны инвесторам и компаниям
Помимо новых акций, мы планируем выпустить и варранты.
Варрант — это ценная бумага, которая даёт право купить акции компании по заранее установленной цене в будущем.
Зачем варранты инвесторам?
Если акции подорожают, варрант позволяет приобрести их дешевле рыночной цены и заработать на разнице.
Пример:
У инвестора есть варрант с ценой исполнения 100 рублей. Через два года акции стоят уже 150 рублей. Инвестор покупает их по 100 рублей и сразу получает прибыль в 50 рублей с каждой акции.
Однако если акции не вырастут, варрант может обесцениться.
Зачем варранты компании?
Может показаться, что варранты выгодны только инвесторам. Но на самом деле они приносят пользу и компании:
1. Мотивация сотрудников
Мы можем поощрять топ-менеджеров и сотрудников, выдавая им варранты. Если цена акций вырастет, они тоже заработают, а значит, будут более заинтересованы в успехе компании.
2. Повышение интереса к новым выпускам акций
Если «прикрепить» варрант к акциям, их проще продать. Для инвесторов это дополнительный бонус.
3. Привлечение капитала
Продажа варрантов приносит компании дополнительные средства. В нашем случае это позволило профинансировать поглощение конкурента. Благодаря этому «Коричневый горошек» стал нашим дочерним предприятием, а мы закрепили лидерство в отрасли.
Варранты полезны обеим сторонам:
- Компания получает капитал и повышает привлекательность своих акций.
- Инвестор получает шанс заработать на росте стоимости акций.
Но важно помнить: варранты несут в себе риск. Если акции не подорожают, варрант может превратиться в пустую бумагу.
Финал: бизнес и инвесторы — союзники
В итоге путь «Небесных сладостей» — это лишь наглядный пример того, как бизнес и инвесторы находят друг друга. Акции, допэмиссия и варранты — разные костюмы одного актёра: компания ищет деньги для роста, а инвестор — возможности приумножить капитал (и желательно без бессонных ночей). Главное — видеть за цифрами логику и понимать, зачем выпускаются бумаги и какую выгоду они несут обеим сторонам.
Тогда история превращается не просто в сухую схему, а в живой обмен: бизнес получает кислород для движения вперёд, а инвестор — шанс почувствовать себя не наблюдателем со стороны, а участником процесса. Почти как в хорошем партнёрстве: одному нужен воздух, другому — повод для вдохновения.
P.S Вы дошли до конца статьи — значит, было интересно. Жмите «подписаться», и я расскажу ещё больше.