Вторая наиболее состоятельная и всеобъемлющая теория, правящая финансовыми рынками, была сформулирована Ральфом Нельсоном Эллиотом после Великой Депрессии. Ныне она известна как "Волновая Теория Эллиота".
Эллиот не был в отличие от Уайкоффа прирождённым биржевым титаном. Он начинал с бухгалтерии железнодорожных компаний, занимаясь по сути бизнес-консалтингом. В 1924 году ему даже предлагали стать министром финансов Никарагуа.
Несколько лет Эллиот жил и работал в Латинской Америке, где написал две книги никоим образом на связанные с финансовыми рынками - "Организация работы чайных и кафетериев" и "Будущее Латинской Америки". Там Ральф заразился болезнью злокачественной анемии, которая приковала его к постели.
Ввиду этого Эллиот отошёл от дел в возрасте 58 лет...и тогда решил заняться исследованием финансовых рынков! К 1934 году Эллиот настолько восхитился эффективностью своего метода, что начал совместное исследование с Чарльзом Коллинзом, членом Инвестиционного Совета. Данное исследование стало основой книги "Закон Волн", опубликованной в 1938 году.
Когда венцом творчества Эллиота стала книга "Закон природы - секрет вселенной", опубликованная в возрасте 75 лет, где Ральф объединил волновые принципы с числами Фибоначчи.
Основа работы Эллиота легла в методологию Smart Money Concept, где техника "Потока Ликвидности" позволяет определять главные и второстепенные волны.
В чём состоит Волновая Теория Эллиота?
Рынок движется по законам импульсно-откатной механики, где существует 8-тактовый цикл. Типовой цикл состоит из следующих волн:
1-ая Волна - Импульсная волна роста, обновляющая пик прошлых торгов
2-ая Волна - Откатная волна роста, возвращающая цену актива чуть ниже середины 1-ой волны по Фибоначчи
3-ая Волна - Импульсная волна роста, обновляет пик 1-ой волны обычно на расширении 161.8% по Фибоначчи. Обычно является сильнейшей волной в цикле
4-ая Волна - Откатная волна роста, возвращает цену актива чуть выше середины 3-ей волны, отражая Силу Покупателей
5-ая Волна - Импульсная волна роста, обновляет пик 3-ей волны на расширениях 123.6%- 161.8% по Фибоначчи
Волна А - Коррекционная волна, разрушающая изначальный тренд, запуская контр-трендовые механики
Волна В - вторая Коррекционная волна, подтверждающая разрушение тренда недобитием до пика 5-ой Волны
Волна С - третья Коррекционная волна, запускающая либо контр-цикл, либо боковик после фазы роста. Обычно обновляет минимум волна А, если запускает контр-цикл
Основные постулаты Волновой Теории следующие:
- Тренды сменяют друг друга через коррекционные волны
- В каждой волне есть "под-волна" младшего тайм-фрейма
- Основным движением руководит "Великий Супер Цикл", обычно отслеживающийся на месячных тайм-фреймах
- Младшие волны полностью идентичны по своей природе старшим волнам, поэтому возможно прогнозирование младших тайм-фреймов в 1 секунду или минуту
Чтение графика по Эллиоту
У всех волн есть детальная геометрия, которая лишает движения возможности остановиться или развернуться "где попало". Этими механиками руководят откаты и расширения Фибоначчи.
В зависимости от глубины Отката существуют механики интерпретации вероятности последующего обновления пика. Если Волна становится слишком тяжёлой по меркам объёма, длины или силы тренда, то максимизируется шанс разрушения тренда.
С разработкой новых систем стали появляться новые механики, производные от классической Волновой Теории Эллиота. Например, ОТЕ, Optimal Trade Entry, который чаще всего приходится на 0.702 откат по Фибоначчи.
Данная механика популярна на высоко-ликвидных активах, где необходимы большие ускорения трендов и алгоритмы с крупными капиталами торгуют чуть менее типичные формы по сравнению со средней капитализацией, где движения идут "как по книжке".
Детали освоения Волновой Теории Эллиота
Ключевой проблемой Волновой Теории Эллиота является выявление 1-ой волны в каждом 8-тактовом цикле. Поэтому важно уметь видеть "общее движение" и "импульсно-откатную" механику внутри него, разделяя затем это на циклы.
Когда циклы делятся на "супер-циклы", в которых можно находить более крупные движения.
В Волновой Теории Эллиота есть ещё ряд нюансов, которые подробно разбираются в курсе "Элитный Инвестор: Трейдинг" в лекциях "Теория Трендовости" и "Smart Money Concept".
Заключение
Волновая Теория Эллиота стала одним из основных инструментов для поиска эффективных сделок на любых тайм-фреймах. Её ключевое удобство в высокой адаптивности под разные стили жизни инвесторов.
Если необходимо делать сделки ежедневно, то на 5-15 минутных фреймах она легко находит критические точки. Когда для более редких сделок разумно отслеживать волны старших фреймов 4-часовой или 1-дневный.
Без понимания Волновой Теории рынки могут выглядеть хаотичными вариантами казино. Впрочем, для профессионалов это упорядоченный и гармоничный цикл, идущий в унисон от секундного тайм-фрейма до месячного.
Больше информации по стратегии и текущим фазам рынка в TG-сообществе: