Северсталь — одна из крупнейших металлургических и горнодобывающих компаний России, которая привлекает внимание инвесторов благодаря своей дивидендной политике и устойчивому положению на рынке. В этом разборе мы совместим технический и фундаментальный анализ, чтобы понять, стоит ли включать акции в свой портфель.
📊 Фундаментальный анализ
💵 Финансовые показатели
Выручка: В 2023 году выручка компании составила 728.3 млрд руб, а за последние 12 месяцев (LTM) — 784.9 млрд руб. Это свидетельствует о стабильности бизнеса, несмотря на внешние вызовы.
Чистая прибыль: Зафиксирована на уровне 103 млрд руб (LTM), что ниже пиковых значений 2021 года (299.6 млрд руб), но всё равно остается robust .
EBITDA: Показатель EBITDA за LTM составил 190 млрд руб, с рентабельностью по EBITDA 24.2%.
Долговая нагрузка: Компания имеет низкий уровень долга (чистый долг отрицательный, -8.47 млрд руб), что является важным преимуществом в текущих рыночных условиях.
📈 Дивиденды
Дивидендная доходность: По последним данным, дивидендная доходность акций Северстали составляет 9.1%, что значительно выше среднерыночных показателей .
Выплаты: В 2023 году компания выплатила 118.42 руб на акцию, что подтверждает ее привлекательность для дивидендных инвесторов .
🏭 Производственные показатели
Производство стали: Компания произвела 10.4 млн тонн стали в 2024 году, а продажи металлопродукции составили 10.9 млн тонн .
Экспорт: Доля экспортных продаж остается высокой — 47.5%, что диверсифицирует риски компании.
⚙️ Операционная эффективность
ROE и ROA: Рентабельность собственного капитала (ROE) составляет 19.4%, а рентабельность активов (ROA) — 11.7%, что выше средних показателей по отрасли.
CAPEX: за последний год составили 165.8 млрд руб
📉 Технический анализ
🧩 Текущая ситуация на графике
Цена акций: На момент анализа акции Северстали торгуются на уровне 1085.80 RUB, демонстрируя небольшие ежедневные колебания .
Волатильность: Индекс ATR(14) составляет 5.1857, что указывает на относительно низкую волатильность .
📶 Индикаторы и осцилляторы
RSI(14): Значение 46.209 указывает на нейтральное состояние акций без перекупленности или перепроданности .
MACD: Индикатор MACD показывает значение -1.1, что формирует медвежий сигнал .
Скользящие средние: Краткосрочные скользящие средние (MA5, MA10) показывают сигналы к продаже, в то время как долгосрочные (MA100, MA200) остаются в бычьей зоне .
🎯 Уровни поддержки и сопротивления
Поддержка: Ближайший уровень поддержки находится в районе 1080 RUB .
Сопротивление: Уровень сопротивления расположен около 1120 RUB, и его пробитие может открыть дорогу к дальнейшему росту
⚠️ Риски
Зависимость от конъюнктуры рынка — цены на сталь подвержены cyclical fluctuations .
Технические индикаторы — краткосрочные сигналы указывают на слабость .
Внешнеполитические факторы — санкционные риски могут повлиять на экспортные операции .
🚀 Перспективы роста
Развитие Яковлевского ГОКа: Компания планирует нарастить добычу железной руды до 4 млн тонн в 2026 году, что может положительно сказаться на выручке .
Цифровизация: Внедрение AI и компьютерного зрения на производстве уже приносит экономический эффект .
Участие в проекте "Сила Сибири-2": Возможный контракт может принести компании до 487.8 млрд руб выручки в течение 5 лет .
💡 Вывод для инвесторов
Северсталь остается одним из лидеров металлургической отрасли России с сильными финансовыми показателями и attractive дивидендной политикой. Однако инвесторам следует учитывать:
Краткосрочную слабость по техническим индикаторам.
Цикличность металлургической отрасли.
Внешнеполитические риски.
Для долгосрочных инвесторов акции могут быть интересны с точки зрения дивидендной доходности и потенциала роста в среднесрочной перспективе. Рекомендуется обращать внимание на уровни поддержки и сопротивления при принятии решений о входе в позицию. Ваш Темпсон))) #расту_сбазар #темпсон #северсталь