Геннадий спрашивает: Есть облигации российских компаний с помесячной выплатой купонов, например Магнит БО -004Р-05, на одну облигацию стоимостью 1055 р они каждый месяц выплачивают 18,9 руб.(стоимость на дату 10.09.2025). Покупка таких облигаций - хорошая ли альтернатива пассивного ежемесячного дохода вместо покупки квартиры для сдачи в аренду? Например (расчеты для Питера), чтобы получать 40 000 ежемесячного дохода, нужно купить однокомнатную квартиру в новостройке за 10 млн руб. (можно найти и дешевле, но аренда будет ниже). Чтобы получать 40 000 ежемесячного дохода от облигации нужно купить 40 000 /18,9 = 2 117 облигаций Магнита, что равно сумме инвестиции 2 117 * 1055 = 2 232 804. То есть вложив те же 10 млн в облигации магнита можно получать ежемесячно в более чем 4 раза больше, чем от сдачи квартиры за 10 млн. Звучит очень выгодно. Что думаете по этому поводу?
Думаю, что направление мыслей правильное. Подвох: квартира может подорожать на величину инфляции или сильнее. С другой стороны, при снижении ключевой ставки облигации тоже будут дорожать. Ещё один подвох: квартира не может обанкротиться (хотя может, например, сгореть), а Магнит - может; я бы посчитал риск дефолта по облигациям раз в 100 выше пожара в одной конкретной квартире, ну и раз в 5 выше затопления. Хотя и то, и другое событие маловероятны.
Но вот при повышении ключевой ставки облигации будут дешеветь, а квартира - вряд ли. К тому же, аренда со временем растёт.
Но сдача квартиры со всеми этими счётчиками, ремонтами, поиском арендаторов (квартира не сдаётся 5 лет из 5) - куда более мрачный гемор, чем получение купонов по облигациям.
Короче говоря, будь у меня свободных 10 миллионов с задачей получать ежемесячный доход, - мне бы и в голову не пришло покупать однушку в Питере. Ведь есть краудлендинг (https://t.me/hoolinomics/4614)!
#недвижимость #хулифак
P.S. А вот что пишут читатели:
Mikhail:
"при пожаре/ затоплении ты теряешь 15 процентов вложений в квартиру (а можно застраховать). А при дефолте - 100 процентов. И в случае любых выкрутасов государства, шансов сохранить квартиру гораздо больше. Потому и доходность кратно ниже, в РФ квартира это инвестиция консервативнее ОФЗ"
Alexander:
однушку попробуй быстро продать на вторичке. А облигацию легко
Tonchik:
Квартиру ушатывают "естественным износом", в аренду добавляется еще амортизация. По ценам 2022 года из 20тыр аренды квартиры в Нижнем Новгороде примерно 4тыр на коммуналку, остается 16, из которых до 10к по тем ценам надо было закладывать в фонд амортизации... итого годовой доход с квартиры в 2млн на тот момент — 72к в год, при вложении в мебель, технику и косметический ремонт около полумиллиона.
AlexHist:
Главный риск облиг - галопирующая инфляция. Она съест все тело займа. Квартира хоть как-то от инфляции защищает.
A J:
По этой облигации оферта в марте. Выдадут вам номинал в размере 1000 руб