Все ждут, что завтра (12 сентября) ЦБ снизит ключевую ставку. Эксперты прогнозируют её падение до 15% к концу 2025г и до 10% - к середине 2026-го. Но у нас есть ещё шанс "поймать" сегодняшнюю высокую доходность и зафиксировать её на несколько лет вперёд с помощью облигаций с ежемесячным купоном.
Я собрал портфель из таких облигаций, который не только позволяет закрепить среднюю ставку доходности около 20%, но и обеспечить стабильный денежный поток за счёт ежемесячных купонов.
В итоге, мы:
- Фиксируем высокий процент надолго. Мы покупаем облигации с заранее известной и неизменной доходностью. Даже когда ставка ЦБ опустится, мы будем продолжать получать доход по старым, более высоким ставкам.
- Получаем доход каждый месяц. В портфель вошли бумаги с ежемесячной выплатой купонов.
- Это надёжно. Все облигации в подборке имеют высокие кредитные рейтинги (A и A-). Это значит, что эти эмитенты платёжеспособны и риск дефолта низкий (но не равен "0"!).
- Обгоняем рынок. Средняя доходность нашего портфеля составляет около 20.7%, что заметно выше средних показателей по депозитам (15%).
ТОП-6 облигаций для покупки прямо сейчас!
1. iКарРус1Р3 (Делимобиль)
- Текущая цена: 87.8% от номинала
- Доходность к погашению: 23.7% годовых
- Ставка купона: 13.7% годовых
- Срок до погашения: 1.9 года
- Рейтинг: A
Анализ: Облигация торгуется со значительным дисконтом, что и обеспечивает высокую доходность к погашению. Однако компания испытывает серьезные финансовые трудности: коэффициент чистый долг/EBITDA достиг 6,4x (показатель выше 3 уже говорит о закредитованности).
2. Кокс01Р4
- Текущая цена: 101.5% от номинала
- Доходность к погашению: 21.7% годовых
- Ставка купона: 21.0% годовых
- Срок до погашения: 2.9 года
- Рейтинг: A-
Анализ: Облигация торгуется чуть дороже номинала, но предлагает высокую доходность к погашению более 21% годовых. Однако чистый долг/EBITDA - 9,2x и это много.
3. iВУШ 1Р4
- Текущая цена: 103.35% от номинала
- Доходность к погашению: 20.34% годовых
- Ставка купона: 20.25% годовых
- Срок до погашения: 2.71 года
- Рейтинг: A-
Анализ: Компания демонстрирует впечатляющий рост: выручка за 2024г выросла на 33,3%. Финансовое состояние компании выглядит устойчивым: коэффициент чистый долг/EBITDA - 1.7x, это отличный показатель.
4. Самолет Р18
- Текущая цена: 115.7% от номинала
- Доходность к погашению: 19.8% годовых
- Ставка купона: 24.0% годовых
- Срок до погашения: 3.8 года
- Рейтинг: A
Анализ: Компания демонстрирует устойчивые финансовые показатели: выручка за 2024г выросла на +32%, а коэффициент чистый долг/EBITDA составляет 1.88x (с учетом эскроу-счетов и дебиторской задолженности), что не много.
5. РОЛЬФ 1Р08
- Текущая цена: 109.7% от номинала
- Доходность к погашению: 20.5% годовых
- Ставка купона: 25.5% годовых
- Срок до погашения: 1.7 года
- Рейтинг: A-
Анализ: Облигация предлагает один из самых высоких купонных доходов среди рассматриваемых бумаг - 25.5% годовых. Но чистый долг/EBITDA -5,88х говорит о серьёзной долговой нагрузки на компанию.
6. О'КЕЙ Б1Р8
- Текущая цена: 100.31% от номинала
- Доходность к оферте: 17.99% годовых
- Ставка купона: 16.9% годовых
- Срок до погашения: 2.89 года
- Дата оферты: 09-02-2027
- Рейтинг: A-
Анализ: Текущая цена облигации близка к номиналу. Сама компания прибыльная, показатель чистого долга к EBITDA - 2,65х, в пределах нормы.
Заключение
Представленные облигации предлагают среднюю доходность более 20%, что значительно превышает ставки по банковским депозитам (сейчас это 15.5% в топ-10 банках). У всех них высокий кредитный рейтинг, но у половины бумаг большая задолженность. Поэтому, хоть и доходность к погашению привлекательная, стоит помнить о рисках.
Ещё больше полезной информации на моих других каналах:
ТЕЛЕГРАМ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК - подписывайтесь!
СЕРВИС, в котором я веду учёт инвестиций!