Одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются краткосрочные облигации (с погашением до 2 лет). Ключевую ставку снизили с 18 до 17%, ставки по накопительным счетам и вкладам снижаются (например средняя ставка по вкладам на 1 год составляет уже 14%).
За период с 9 по 15 сентября зафиксирована инфляция в размере 0,04%. Годовая инфляция на 15 сентября замедлилась до 8,1%. Инфляционные ожидания населения в сентябре снизились до 12,6% с 13,5% в августе, так несмотря на другие негативные факторы ключевую ставку будут снижать, но не быстрыми темпами.
Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 22%, которые подпадают под критерий погашения до 2 лет, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
1. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов
Рейтинг: BBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106A78
Стоимость облигации: 96,63%
Доходность к погашению: 22,8% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 20.02.2026
2. Евротранс 2
Сеть заправок под брендом «Трасса»
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A105TS5
Стоимость облигации: 97,8%
Доходность к погашению: 22,1% (купоны 13,4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 24.01.2026
3. Глоракс 1Р2
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN: RU000A108132
Стоимость облигации: 98,9%
Доходность к погашению: 21,7% (купоны 17,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 05.03.2026
4. Аэрофьюэлз 2Р02
Топливозаправочная компания в трех аэропортах Домодедово, Пулково и Якутск.
Рейтинг: ruА- от Эксперт РА
ISIN: RU000А107AW3
Стоимость облигации: 97,52%
Доходность к погашению: 20,86% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 27.11.2026
5. Интерлизинг 1Р8
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108AL4
Стоимость облигации: 98,48%
Доходность к погашению: 19,27% (купоны 15,75% c амортизацией)
Дата погашения: 03.04.2027
6. КАМАЗ БП11
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000А107MM9
Стоимость облигации: 98,8%
Доходность к погашению: 19,5% (купоны 14,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.01.2026
7. Новые технологии 1Р4
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10AYF7
Стоимость облигации: 108,2%
Доходность к погашению: 18,7% (купоны 24,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 19.02.2027
8. ГТЛК 2Р-07
Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000А10АU73
Стоимость облигации: 105,77%
Доходность к погашению: 18,1% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 04.08.2026
9. ВсеИнструменты 1Р4
Сеть интернет-магазинов инструментов и оборудования
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000А10AXP8
Стоимость облигации: 106%
Доходность к погашению: 17,98% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 12.08.2026
10. ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 97,74%
Доходность к погашению: 17,8% (купоны 14,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 07.03.2027
Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента, а для выпусков с повышенным риском менее 2%.
P.S. На следующей неделе сделаю ежемесячное обновление портфеля облигаций, не пропустите.
Подписывайтесь на мой канал, а также телеграм-канал, в котором пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги.
Могут быть интересны публикации на канале: