Разберем еще один важный элемент экономики – банковские вклады. Повышение ключевой ставки ведет к росту процентов по депозитам, и люди начинают нести накопления в банк, ведь доходность в 20% годовых не может предложить «безопасная» недвижимость.
Ставка снижается, недвижимость дорожает
Однако ситуация меняется, когда ключевая ставка начинает снижаться. Опытные инвесторы хорошо понимают эту динамику: пока сегодня вклад приносит 20%, через полтора года его ставка может упасть до 5-7%. При этом они видят, что квартира, которая сегодня стоит 15 млн рублей, через тот же срок может подорожать до 20 млн. Естественно, такой инвестор предпочтет забрать деньги из вклада и вложить их в недвижимость. Именно эта логика объясняет, почему в 2025 году, по данным банка ВТБ, 65,2% сделок с недвижимостью были совершены за наличные. Для сравнения: в 2022 году доля ипотечных сделок составляла 82% от общего числа.
Конкретный пример: квартира в Новой Москве
Приведу конкретный пример. В июле 2023 года в одном из проектов Новой Москвы двухкомнатная квартира площадью 56,3 кв. м с получением ключей в 2025 году стоила 9 800 000 рублей. Сейчас, в сентябре 2025 года, квартира в этом же ЖК с аналогичным сроком сдачи и площадью 56,9 кв. м стоит уже 18 645 000 рублей. Разница составляет 8 845 000 рублей.
Если бы те же 9,8 млн рублей в 2023 году положили на вклад под проценты, то к июлю 2024 года на счете была бы сумма около 10 780 000 рублей (из расчета +10% годовых), а к июлю 2025 года — 12 936 000 рублей (из расчета +20% годовых).
Разница между доходом от вклада и прибылью от роста стоимости недвижимости составила 5 710 000 рублей. Таким образом, имея на руках одинаковую сумму, но выбрав недвижимость, можно было заработать на 57% больше.
Больше примеров и практические советы я привожу в новой серии подкаста, полное видео будет в конце записи
Вклад – не инвестиция
Почему так происходит? Вклад – это, в первую очередь, инструмент банка для привлечения денег, которые затем выдаются в виде кредитов под более высокий процент. Реальный уровень инфляции, как правило, ниже процента по кредитам, но почти всегда превышает ставку по вкладам. Вклады не помогают по-настоящему зарабатывать никому, кроме банков, но они необходимы для экономики в целом.
При этом вклад остается самым надежным финансовым инструментом для тех, у кого еще не накоплена крупная сумма, недостаточная для покупки недвижимости. В такой ситуации выбор невелик: либо идти на риск, вкладываясь в акции или перепродажи, где можно «прогореть», либо положить деньги на вклад и получить гарантированный, хотя и небольшой, процент, точно зная, к какому сроку какая сумма будет на руках.
Однако если человек ставит перед собой цель именно инвестировать, то есть приумножить капитал, а не просто сохранить его, то вклад инвестицией считаться не может. Его доходность практически всегда «съедается» инфляцией, что в долгосрочной перспективе приводит к обесцениванию сбережений.
Новый выпуск видеоподкаста, где я рассказываю:
- Какие сегменты выигрывают в условиях снижения ключевой ставки?
- Куда на побережье вкладываться?
- Новостройка vs Вторичка: Где сейчас реальный потенциал для инвестора с наличкой?
- Загородная недвижимость (МО) – куда вкладывать?
- Как выбрать объект под пассивный доход?
- Главные риски для инвестора с наличкой в 2025?
- Советы
Анастасия Вострикова, руководитель департамента жилой недвижимости АН Брайт Стрит Эксперт
Мои контакты в описании профиля, обращайтесь за консультацией