18 сентября вступила в силу новая структура индекса российских дивидендных акций IRDIV, и мы в десятый раз с даты запуска ребалансируем наш биржевой фонд DIVD ETF, который повторяет этот индекс.
В него включаются 50% лучших акций по сумме факторов «Дивидендная доходность», «Стабильность дивидендов» и «Качество эмитента». Индекс ребалансируется два раза в год - в марте и сентябре.
Ребалансировка происходит чисто технически согласно методологии отбора акций и взвешивания без использования каких-либо мнений аналитиков и управляющих.
Презентация индекса IRDIV (pdf)
Отбор акций
Практически все компании уже вернулись к привычному режиму раскрытия информации, в единичных случаях отчетность публикуется с задержками или не в полном объеме.
Тенденция регулярных дивидендных выплат и привычного режима публикации отчетности уменьшают возможные затруднения в обработке данных, что, в свою очередь, ускоряет анализ и повышает его точность и прозрачность.
Вошли / Вышли
- В результате текущей ребалансировки индекса в состав фонда вошли бумаги Хэдхантер и Московская биржа.
- Акции НЛМК, Магнит, ЛСР и НКНХ (префы) покидают индекс и фонд.
Взвешивание
Взвешивание отобранных в состав индекса акций осуществляется, как обычно, в соответствии с рыночной капитализацией каждой акции с учетом free-float.
В случае, если в состав попадают несколько типов акций одного эмитента, веса для них распределяются равномерно.
Ограничение на одного эмитента составляет 7%, что повышает возможности фонда лучше следовать индексу, учитывая регуляторные ограничения.
Факторы и параметры
Вклад каждого из факторов отбора в индекс для каждой акции можно увидеть на следующей диаграмме.
Уровень отражения каждого фактора на картинке ниже показывает степень влияния акций, обладающих соответствующими свойствам на инвестиционный портфель в целом (например, больше или меньше в нем небольших компаний, акций с высоким или низким импульсом роста и т.д.). Нейтральный уровень отражает значения факторов для равновзвешенного индекса широкого рынка акций.
Отраслевая структура и базовые параметры индекса представлены ниже.
Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 мес. составляет 9,82%. Аналогичный показатель для индекса МосБиржи – 7,49%. За этими показателями можно следить в нашем сервисе Дивиденды (наберите в поиске "индекс").
Больше информации об индексе IRDIV: https://www.dohod.ru/analytic/indexes/irdiv/
=========
- Облигации помогают вашему портфель быть более предсказуемым и комфортным (читайте про это здесь). Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4%/год).
- Консервативные инвестиции с повышенной ожидаемой доходностью доступны с нашим новым биржевым фондом широкого денежного рынка GOOD ETF.
- Если вы предпочитаете инвестиции в отдельные облигации, то выбрать подходящие бумаги и даже готовые стратегии можно с помощью наших сервисов Анализ облигаций и Лестница облигаций
Читайте также:
и еще десятки полезных публикаций в нашем канале Telegram. Вот тут есть полный гид по каналу.
