🚨 Продолжаем поход по опционным стратегиям

🚨 Продолжаем поход по опционным стратегиям.

✅23.Пропорциональный обратный колл спрэд.

📍Данная стратегия применяется в том случае, если цена базового актива может как упасть, так и значительно вырасти. Заключается она в покупке двух опционов колл и продаже опциона колл, но с меньшим страйком.

А смысл прост: вы продаете дорогой опцион и на деньги, полученные с продажи, покупаете несколько дешевых .

📍Нами куплено два дешевых опциона колл со страйком 135 рублей и продан один дорогой со страйком 100 рублей. Наша прибыль при открытии позиции составила 30,93 рубля (32,59-0,83×2).

📍При цене проданного базового актива в 100 рублей наш проданный опцион колл выходит в деньги. Другими словами, мы начинаем терять нашу премию. В точке рубля (100 +30,93) мы выходим в зону убытков. При уровне, равном 135 (страйк купленных опционов), получим максимальный убыток, так как проданный нами колл уже вышел в деньги, а купленные коллы еще не начали приносить доход. Максимальный убыток равен 4,07 рублям (Страйк купленных — Страйк проданных — Совокупная премия = 135 -100 -30,93 = 4,07).

📍При росте цены актива выше 135 рублей, купленные опционы выходят в деньги и появляется прибыль. Точка безубыточности находится на уровне 139,07 (135+4,07) рублей. Выше этого уровня начинается ничем не ограниченная прибыль.

✅24. Пропорциональный обратный пут спрэд. Put Ratio Backspread.

📍Стратегия применяется в том случае, если ожидается изменение цены, а ее падение более вероятно. Если цена не меняется, то наши убытки ограничены.

📍Заключается стратегия в продаже одного дорогого опциона пут и покупке двух более дешевых опционов, имеющих низкий страйк.

📍Нами продан опцион пут со страйком 140 рублей по цене 8,26 рублей. В то же время куплены два пута со страйком 130 рублей по цене 1,94 каждый. На момент открытия позиции наша прибыль равна 2115 4,38 (8,26-1,94×2) рублям.

📍При стоимости актива больше 140 рублей (страйка проданного опциона), мы находимся в плюсе; затем, при снижении цены актива прибыль уменьшается, и, дойдя до точки 135,62 рублей (Страйк проданного пута — Совокупная премия), мы входим в зону убытков. Максимальный убыток возникает при цене актива равной страйку купленных опционов = 130 рублей.

📍Максимальный убыток = Страйк проданного пута — Страйк купленных путов — Совокупная премия = 140 — 130 — 4,38 = 5,62 рублей.

📍При дальнейшем снижении цены мы выходим в зону прибыли на уровне: 130 — 5,62 = 124,38 рублей. Чем ниже будет опускаться цена, тем выше будет ничем не ограниченная прибыль.

#опционсес #опционстс