Когда в 2015 году в России впервые появились индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), они стали настоящей находкой для частных инвесторов. Миллионы людей открыли такие счета ради налоговых льгот: кто-то возвращал себе 52 тысячи рублей в год, кто-то вообще освобождал доходы от налога.
Но с 2024 года всё поменялось. Старые ИИС-1 и ИИС-2 больше не открывают, а вместо них появился новый инструмент — ИИС-3. Для одних это шанс, для других — лишняя головная боль. Разберёмся простыми словами: нужен ли он в 2025 году или лучше обойти стороной?
Что это вообще за ИИС-3?
Если коротко, это «эволюция» старых ИИС. Государство решило, что прошлые форматы слишком дорогие для бюджета и слишком короткие по срокам. Люди открывали счета, держали три года, получали льготу — и закрывали. То есть реального стимулирования долгосрочных инвестиций не было.
ИИС-3 придумали как инструмент «в долгую». Срок — 10 лет минимум. Только тогда можно получить все бонусы.
Какие плюшки даёт ИИС-3
Здесь сделали «микс» из старых льгот, добавили новые и усилили ограничения:
- Возврат налога на взносы. То есть можно вернуть часть уплаченного НДФЛ. Логика похожа на ИИС-1.
- Освобождение дохода от налога. Если держать счёт до конца срока, прибыль будет без НДФЛ. Это напоминает ИИС-2.
- Пенсионные бонусы. При выходе на пенсию льготы ещё более заметны, плюс государство даёт послабления для долгосрочников.
- Больший лимит взносов. До 2 млн рублей в год. Старые ИИС ограничивались 1 млн.
Подводные камни
Теперь про минусы, которые часто замалчивают:
- Долгий срок. 10 лет — это не шутки. Представьте, вы открыли счёт в 2025 году, а закрыть без потерь сможете только в 2035-м.
- Досрочный выход = потери. Если забрать деньги раньше, придётся вернуть все налоговые льготы.
- Непредсказуемость законов. Никто не гарантирует, что правила не перепишут снова. Вспомним, как быстро закрыли ИИС-1 и ИИС-2.
- Рынок всё равно рисковый. Льготы не спасут от просадок. Если вложились в акции, они могут как вырасти, так и упасть.
Для кого ИИС-3 — хороший вариант
- Для молодых. Если вам 25–30 лет, это реальный инструмент для создания пенсионного капитала. Чем раньше начнёте, тем сильнее сработает сложный процент.
- Для тех, кто официально работает. Льготы дают только тем, кто платит НДФЛ. Если зарплата «серая» — налог возвращать будет не с чего.
- Для тех, у кого есть «лишние» деньги. ИИС-3 не для подушки безопасности и не для срочных целей вроде «купить квартиру через три года».
Кому лучше не связываться
- Тем, кто не уверен в горизонте. Если есть шанс, что деньги понадобятся через 3–5 лет, лучше даже не начинать.
- Тем, кто не доверяет государству. Если вы думаете, что правила перепишут — есть смысл рассмотреть обычный брокерский счёт.
- Тем, кто старше 50–55 лет. Смысла мало: 10 лет слишком длинный срок ожидания.
ИИС-3 или обычный брокерский счёт?
Представим простую ситуацию.
- Вы кладёте на брокерский счёт 500 000 рублей. В любой момент можно вывести деньги, но прибыль будет облагаться налогом 13%.
- Те же деньги на ИИС-3. Вы не сможете их трогать 10 лет(сейчас это 5 лет, но с каждым годом будут увеличивать срок на год), но при этом:
вернёте часть НДФЛ с взносов,
прибыль в итоге не обложат налогом.
Разница на горизонте 10 лет может быть сотни тысяч рублей. Но только если вы реально доживёте до конца срока и не сорвётесь раньше.
Что делать в 2025 году
- Если вы молодой специалист и только начали инвестировать — открывайте ИИС-3. Это долгосрочная стратегия, и чем раньше начнёте, тем лучше.
- Если вы среднего возраста и планируете пенсионные накопления — тоже можно рассматривать, но с осторожностью.
- Если у вас нестабильные доходы или срочные финансовые цели — не связывайтесь, чтобы потом не жалеть.
Мой вывод
ИИС-3 в 2025 году — это не про быстрые деньги. Это инструмент для терпеливых и дисциплинированных. Подходит не всем, но для тех, кто думает о будущем и готов играть в долгую, он может стать хорошей основой капитала.
Главное — не воспринимать его как «волшебную кнопку», а видеть реальные ограничения.
👉 Подписывайся на мой Telegram-канал «Дневник инвестора». Там я разбираю российский рынок, делюсь аналитикой (собранной из платных источников), даю финансовые лайфхаки и показываю подборки бумаг, которые могут быть полезны и новичкам, и тем, кто инвестирует давно.