Налог на инвестиции в России

Когда нужно платить налоги при инвестировании

Налог на прибыль с инвестиций возникает не в момент покупки или владения активами, а только при их продаже с положительным финансовым результатом. Например, если вы купили акцию за 100 рублей, а продали за 150 — разница в 50 рублей считается доходом и подлежит налогообложению. Если же актив был продан с убытком, налог не начисляется. Более того, потерю можно учесть при расчете налоговой базы в будущем.

Налогообложению подлежат все виды доходов, полученные в результате следующих операций:

• Продажа ценных бумаг. Любая сделка, принесшая прибыль, облагается налогом. Речь идет об акциях, облигациях, ETF, производных инструментах и паях ПИФов. Налоговая база определяется как разница между выручкой от продажи и расходами на приобретение. Учет ведется по принципу FIFO (первым пришел — первым ушел), если иное не указано в настройках брокера.
• Погашение паев ПИФ. При выходе из фонда одного из участников управляющая компания самостоятельно рассчитывает доход, удерживает НДФЛ и перечисляет оставшуюся сумму инвестору. Налог платится только с прироста стоимости паев, а не с общей суммы вывода.
• Вывод средств с брокерского счета. Если на момент снятия денег на счете имеется неучтенная прибыль, брокер может удержать налог пропорционально сумме вывода. Например, при выводе 200 000 рублей из общей прибыли в 1 млн рублей будет снято 13 % от 200 000. Однако, если инвестор не снимает деньги в течение года, окончательный расчет происходит в январе следующего года, что дает возможность временно использовать средства для дальнейшего инвестирования.
• Получение дивидендов и купонов. Все выплаты по акциям и облигациям российских компаний облагаются налогом. Брокер или регистратор удерживает НДФЛ автоматически, поэтому инвестору не нужно ничего рассчитывать. Исключение — дивиденды от иностранных эмитентов, которые требуют самостоятельного декларирования.

Налоговая ответственность брокера

Большинство физических лиц инвестируют через брокерские компании. В этом случае посредник выступает налоговым агентом по НДФЛ. Это означает, что он самостоятельно рассчитывает, удерживает и перечисляет в бюджет налог на доход с инвестиций. Такая схема значительно упрощает жизнь инвестору. При закрытии сделки с прибылью брокер автоматически удерживает 13 % (или 15 %, если доход превышает 5 млн рублей в год) и отправляет деньги в ФНС России. Инвестор получает уведомление о сумме и может проверить расчет в отчете по операциям. В этом случае ему не приходится вникать, как платится налог с брокерского счета.

Стоит отметить, что посредник не отвечает за все виды доходов. Например, если вы получили дивиденды от иностранной компании или реализовали актив вне брокерского счета (например, продали долю в ООО), налог придется рассчитывать и платить самостоятельно. То же самое можно сказать и об операциях с валютой и драгоценными металлами.

Виды облагаемых налогом доходов

В отношении разных видов доходов действуют отдельные правила. Например, проценты по счетам и вкладам со ставкой менее 1 % годовых не требуют уплаты НДФЛ. Также не облагаются налогом доходы по обезличенным металлическим счетам, если клиент помещает эквивалент золота или серебра на специальный счет и получает выгоду только за счет роста курса.

Большинство классических инструментов требуют уплаты налога в полном размере. НДФЛ начисляется, если вы получаете:

• Прибыль от прироста стоимости ценных бумаг. Разница между ценой продажи и покупки акций, облигаций, ETF, ПИФов — самый распространенный объект налогообложения инвестиций. НДФЛ вычисляется именно с прибыли, т. е. исходная стоимость ценных бумаг вычитается из общей суммы.
• Дивиденды. Получая выплаты от акционерных обществ, вы должны перечислять в бюджет государства 13 или 15 % при превышении порога в 2,4 млн рублей.
• Купонный доход по облигациям. Процентные выплаты по ОФЗ, муниципальным и корпоративным облигациям также облагаются по ставке 13 или 15 %.
• Доход от операций с производными инструментами. К ним относятся фьючерсы, опционы, CFD. Прибыль от таких сделок признается доходом и подлежит налогообложению в общем порядке.
• Реализация долей в компаниях, криптовалют, цифровых прав. Такие инструменты не торгуются на биржах, поэтому налог от сделок с ними уплачивается самостоятельно.

Важно: размер необлагаемого дохода от банковских вкладов определяется путем умножения 1 млн рублей на наибольший уровень ключевой ставки ЦБ РФ, который действовал на 1-е число любого месяца в соответствующем календарном году (для 2024 года этот показатель составил 21 %). Следовательно, размер не подлежащего налогообложению дохода за 2024 год равен 210 тысячам рублей (1 000 000 рублей × 21 %). Подоходный налог взимается исключительно с той части процентных доходов гражданина по всем депозитам за 2024 год, которая превосходит установленный лимит в 210 тысяч рублей.

Подробнее о видах доходов и особенностях их налогообложения можно прочитать в статье 214.1 НК РФ.

В каких случаях инвестор самостоятельно декларирует доход

Даже если брокер удерживает налог, есть ситуации, когда физическое лицо обязано подать декларацию 3-НДФЛ. Это происходит, когда инвестор:

• продал активы вне брокерского счета, например долю в ООО или недвижимость;
• получил доход от инвестиций за рубежом, включая дивиденды от иностранных компаний, продажу иностранных ценных бумаг;
• совершал сделки через зарубежного брокера, не являющегося налоговым агентом в России;
• продал криптовалюту или цифровые активы;
• использовал налоговые вычеты (например, имущественный при продаже акций, убытки прошлых лет);
• получил доход от долевого участия в уставном капитале, не связанный с биржевыми операциями.

В этих случаях налог на инвестиции рассчитывается самостоятельно, а декларация подается в ФНС до 30 апреля года, следующего за отчетным. Оплата должна быть проведена до 15 июля.

Пример: если в 2024 году вы продали долю в компании за 3 млн рублей, купленную за 1 млн, вы обязаны задекларировать прибыль в 2 млн и уплатить 13 % (260 тыс. рублей), если не применяете имущественный вычет.

Что будет, если не выплатить налог

Несвоевременная или неполная уплата налога влечет за собой серьезные последствия. Налоговая инспекция активно использует данные, поступающие от брокеров, банков и регистраторов, чтобы выявлять неучтенные доходы. В случае нарушения неплательщик может столкнуться с рядом санкций со стороны ФНС:

• Пени. Они начисляются за каждый день просрочки по формуле «1/300 ставки рефинансирования ЦБ х сумма недоимки х количество дней».
• Штрафы. 20 % от неуплаченной суммы при непредставлении декларации или занижении дохода. При умышленном сокрытии — до 40 % (п. 1 ст. 122 НК РФ).
• Блокировка счетов. ФНС может наложить арест на банковские счета и требовать погашения задолженности.
• Запрет выезда за границу. Возможно наложение запрета при долге перед бюджетом свыше 10 000 рублей.
• Уголовная ответственность. При уклонении от уплаты налога на крупную сумму (свыше 1,5 млн рублей за три года) по ст. 199 УК РФ.

Пример: инвестор получил 15 млн рублей прибыли от продажи акций через иностранного брокера и не задекларировал доход. При проверке ФНС выявила данный факт и потребовала оплаты налога (312 000 + 1 890 000 = 2 202 000) вместе со штрафом в размере 440 400 руб. В дальнейшем выяснилось, что неуплата была намеренной, поэтому сумма штрафа удвоилась. Следовательно, инвестору пришлось перечислить 3 082 800 вместо исходных 2 202 000 рублей. К этой сумме прибавились пени, которые не учтены в расчетах.

Законные способы уменьшения размера налога

Существуют легальные механизмы, позволяющие снизить или полностью избежать уплаты налога на прибыль с инвестиций. Они закреплены в Налоговом кодексе и активно используются теми, кто часто имеет дело с ценными бумагами.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Это специальный брокерский счет, который открывается на имя физического лица и дает право на налоговую льготу. Важно: у одного человека может быть только один активный ИИС. Он обязан выбрать, какой тип льготы ему нужен — на взносы или на доход.

• ИИС типа А (вычет по взносам). Каждый год вы можете вернуть 13 % от суммы, которую внесли на счет, но не более 52 000 рублей (это 13 % от 400 000 рублей — максимальной суммы, участвующей в расчете). Например, если вы вложили 300 000 рублей, то получите обратно 39 000. Деньги возвращаются из бюджета после подачи декларации или в упрощенном порядке через личный кабинет налогоплательщика.
• ИИС типа Б (вычет по доходу). Вы не платите налог на прибыль, полученную от сделок с ценными бумагами, если держите счет не менее трех лет. То есть, если за три года вы заработали 1 млн на акциях, налог в 130 000 рублей платить не нужно.

Выбрать можно только один тип, изменить его нельзя. Также важно не снимать деньги раньше трех лет, иначе льгота теряется. А если вы использовали вычет по взносам, то придется вернуть полученные деньги в бюджет.

Имущественный налоговый вычет при продаже активов

Если вы продали ценные бумаги с прибылью, вы вправе уменьшить эту прибыль на 250 000 рублей. Это можно делать каждый год.

Например, вы купили акции за 800 000 рублей и продали за 1 млн. Прибыль — 200 000 рублей. Поскольку она меньше 250 000, налог платить не нужно. Другой пример: вы заработали 600 000 рублей — вычет уменьшает налогооблагаемую базу до 350 000 рублей, и налог рассчитывается только с этой суммы: 350 000 × 13 % = 45 500 рублей.

Вычет можно использовать каждый год, независимо от того, сколько сделок вы совершили. Главное — подать декларацию 3-НДФЛ и указать право на вычет.

Учет убытков от прошлых сделок

Инвестирование — это не только прибыль, но и риски. Если вы продали актив дешевле, чем купили, этот убыток можно использовать в последующих налоговых периодах, чтобы снизить налог с будущей прибыли.

Например, в 2023 году вы потеряли 150 000 рублей на акциях. В 2024 году заработали 400 000. Вместо того чтобы платить налог с полной суммы, вы уменьшаете доход: 400 000 – 150 000 = 250 000. Налог — 32 500 рублей вместо 52 000.

Убытки можно учитывать в течение 10 лет, и они суммируются, даже если сделки совершались у разных брокеров. Однако важно помнить, что убытки по операциям на ИИС не подлежат переносу на обычный счет.

Долгосрочное владение активами

Чем дольше вы держите актив, тем выгоднее условия налогообложения. Для некоторых видов доходов действуют специальные льготы.

Например, если вы владели долей в уставном капитале компании более трех лет, а затем продали ее, доход от этой сделки может быть полностью освобожден от налогообложения при условии, что это не предпринимательская деятельность и актив не относится к недвижимости.

С 2025 года появились дополнительные ограничения: если доход от продажи акций, находившихся в вашей собственности более пяти лет, превысит 50 миллионов рублей, преференция отменяется, и налог придется платить. Также с этого года льготы по долгосрочному владению иностранными бумагами отменяются, кроме тех, что эмитируются странами ЕАЭС.

Налоговое резидентство

Ставка налога зависит от того, являетесь ли вы налоговым резидентом России. Таковым считается человек, который провел на территории РФ не менее 183 дней в году. Резиденты платят 13 или 15 % с инвестиционного дохода, а нерезиденты — 30 %.

Теоретически можно снизить ставку, сменив резидентство, но на практике это сложный путь: нужно подтвердить проживание за границей, закрыть российские счета, оформить документы в другой стране. Кроме того, при возвращении в РФ у ФНС могут возникнуть вопросы к инвестору.

Главное — помните о том, что у любой льготы есть ограниченная сфера применения. Попытки злоупотребления поддержкой от государства часто расцениваются как противоправные действия.