✍️ Разбор: ОФЗ — правда ли безрисково

✍️ Разбор: ОФЗ — правда ли безрисково?

Облигации федерального займа (ОФЗ). Это облигации, которые выпускает наше государство. Обязательства по ним несет наше государство.

Один из самых консервативных инструментов у инвесторов. Их часто называют «безрисковыми», так ли это на самом деле, давайте разбираться👇

▶️ По ОФЗ само государство гарантирует возврат номинала и выплату купонов.

1000р. вложили (а сейчас можно купить ниже номинала, за 600 - 900р.) — получаете проценты (это купоны) — в конце 1000р. обратно получили.

Единственный риск - дефолт государства. Дефолт - когда государство больше не может платить по своим обязательствам.

Сразу обозначим, что если произойдет дефолт, то всем рублям везде будет очень плохо. Хоть на вкладах, хоть в ОФЗ. Никто не будет выплачивать страховку вашего вклада при дефолте.

Вероятность дефолта всегда есть (нельзя полностью исключать) - но она минимальная.

✅Я уже писала, что ОФЗ в нынешней экономике это огромная часть системы. Деньги, которые в ОФЗ вкладывают физ.лица - это капля в море. Триллионы рублей в ОФЗ вкладывают банки, гос.структуры, пенсионные фонды, страховые компании и пр. И если только представить, что ОФЗ ВСЁ - это полный крах экономики.

❗️Часто люди вспоминают облигации в СССР. Облигации там никак не учавствовать в экономике и гос.выплатах. Они были НЕРЫНОЧНЫМИ. Ничего общего не имели с рыночной экономикой и реальными облигациями, в которые инвестируют инвесторы всего мира. Это буквально были бумажки, а не ценные бумаги. Они часто навязывались гражданам в принудительном порядке, не обращались свободно на рынке, доходность по ним могла «замораживаться», а выплаты переноситься. То есть, это были скорее инструменты внутреннего займа государства у населения, без реального рынка. Да, те облигации можно было дефолтнуть без больших последствий, а даже наоброт.

Сейчас - это означает банкротство всех банков, которые хранят капиталы в облигациях, крах пенсионной системы и других гос структур.

▶️ По ОФЗ доходность понятна и заранее известна. Сколько вложите, сколько будете получать и сколько вернется в конце. Всё прозрачно.

▶️ Можно продать в любой момент

▶️ Ликвидность очень высокая. Ежедневно сделки по ОФЗ проходят на миллиарды рублей. Оборот каждого выпуска ОФЗ несколько миллиардов в день, а выпусков десятки, только представьте, какие там деньги крутятся.

🫂 И при этом они доступны каждому из нас, можно вложиться с первых 600-1000р.

За 2025 год ОФЗ уже дали более 20%, помимо купонов (процентных выплат). Да, так происходит не всегда. Но лично на моей практике уже третий раз можно так хорошо заработать, на снижении ставки ЦБ.

А цикл ставки ЦБ только начался, к 2027 году только планируют закончить, всё это время ОФЗ при этом исходе - будут расти в цене сильнее обычного.

💡 Вывод:

ОФЗ — это действительно надёжный инструмент. Чтобы использовать их эффективно, важно встроить в систему: понимать сроки, цели и сочетать с другими активами.

На мой взгляд не целесообразно вкладывать деньги только в ОФЗ. Имеет смысл 10-40% от своего портфеля, в зависимости от вашего возраста, цели и срока.

А самое главное, каждый актив должен иметь свою долю в вашем портфеле, чтобы накопления были действительно сбалансированы.

КАНАЛ: Галина Набокова о финансах