Завьялов Илья (Поинт Пей) про скрытые сигналы рынка сегодня.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

________________________________________________________________________

Четверг стал настоящим подарком для американских рынков, но не таким очевидным, как кажется. Инвесторы внимательно следили за каждым сигналом, и казалось, что сегодня звёзды сошлись, чтобы подтвердить одно: ФРС, скорее всего, снова пойдёт по пути смягчения. Индексы уверенно рванули вверх — S&P 500 вырос на 0,84%, Dow Jones прибавил 0,77%, а Nasdaq 100 поднялся на 0,93%. Это было похоже на коллективный выдох облегчения, ведь залог этого оптимизма — резкое падение доходности казначейских облигаций до минимума за четыре месяца. Когда доходность падает, капитал ищет более рискованные, но прибыльные активы, и здесь на сцену выходят акции.

Почему же инвесторы так уверены в мягкой политике? Все взгляды были прикованы к рынку труда. Данные показали, что рост занятости оказался слабее ожиданий — всего 54 тыс. новых рабочих мест вместо 68 тыс. А число заявок на пособие по безработице достигло десятинедельного максимума. Это может показаться плохой новостью, но для рынков это как бальзам на душу: слабая экономика — это сильный аргумент для снижения ставки. Но даже в этой истории был свой сюжетный поворот: индекс ISM в секторе услуг неожиданно вырос, показав устойчивость экономики. Это создавало интригу, но уверенность в скором снижении ставки всё равно доминировала — вероятность такого шага ФРС оценивалась почти в 97%.

Конечно, не обошлось и без героев дня. «Великолепная семёрка» снова показала свою силу: все технологические гиганты закрылись в плюсе. Но настоящим прорывом стал Amazon, который подскочил на 4,3% благодаря новостям о тестировании нового AI-продукта. Снижение доходности облигаций также стало спасательным кругом для строительных компаний — акции PulteGroup и Toll Brothers взлетели более чем на 3%. Это логично: чем ниже ставки, тем доступнее ипотека, и тем активнее люди покупают жильё.

Среди отдельных историй было и громкое падение, и ошеломляющий взлёт. Акции American Eagle Outfitters подскочили на 38% после сильного квартального отчёта, а Ciena прибавила 23%, порадовав инвесторов прибылью. Но не все были в выигрыше. Salesforce потеряла около 5% из-за разочаровывающего прогноза, а Texas Instruments рухнула на 4,5%, потянув за собой весь сектор полупроводников. Сектор страхования тоже просел, так как компании вроде Elevance Health и Centene понизили прогнозы по прибыли.

И пока американские рынки праздновали победу, международные площадки показывали смешанные сигналы. Европа росла, а Китай, наоборот, падал. Теперь все замерли в ожидании главного события этой недели: пятничного отчёта по рынку труда. Его цифры станут финальным аккордом, который подтвердит или опровергнет все ожидания и задаст тон для рынков на ближайшие недели.