Вы просили Татнефть $TATN - разбираем.
Сосбух Татку не держит, как бы зачем, при наличии в портфеле Лучка и Роснефти, а если мне захочется взять еще "заправок" - есть Евротранс, ведь "все что ниже 250 р/акция подарок"
Что в отчете:
▪️ Выручка: Снижение на 5,7% до 878,1 млрд руб.
▪️ Чистая прибыль: упала на 61,6% до 58 млрд руб.
▪️ Свободный денежный поток (FCF): Упал почти на 68% до 54 млрд руб.
▪️ Чистый долг: +6,3 млрд руб.
▪️Дивиденды: нищие 50% от прибыли по РСБУ вместо привычных 75%, а в лучшие времена было и 100%, или 14 рублей на акцию в рублевом эквиваленте. Доходность за год может составить 50-55 рублей или 7,5-8,5%. Ожидаемая доходность в 2026 году - ниже 7%.
Татке плохо по всем фронтам - цена на нефть низкая, рубль крепкий, налог на прибыль вырос. Считаясь привилегированной акцией имеет существенную премию к рынку и мультипликаторы выше, чем у собратьев. И спрашивается тогда - а зачем? Особенного в акции на текущий момент ничего, глобальных изменений в конъюнктуре тоже не предвидится. Пока что покупка акций выглядит логичной только для тех, у кого дедушка был председателем.
Сосбух никогда не шортит, но и покупать Татку не будет: золотое правило "покупай дешево - продавай дорого" здесь не выполняется, акция торгуется очень дорого относительно прошлого года с доходностью в 1,5 раза ниже.
Что по ТА:
На данный момент, акция находится в ордер-блоке покупок - 640-650₽ за акцию.
Пробой и закреп ниже 640₽ - открывает дорогу на 600₽ в область ликвидности.
Ничего интересного в этой акции , я не вижу , кроме того что есть не закрытый имбаланс (в районе 673₽ , а основные объемы проторгованны в районе 720₽ ) . Склоняюсь к тому , что акция все же сходит в район 600₽ - а там нужно смотреть реакцию .
Текущая цена акции - $TATN=647₽
$TATN - 658 - точка вращения ( выше этого значения лонг в приоритете, ниже шорт)
Уровни сопротивления: ‼️🔴
1- 665
2- 673
3- 681
4- 690
5- 723
Уровни поддержки: ‼️🟢
1- 649
2- 640
3- 633
4- 625
5- 595
Не является ИИР, всем добра и профита ‼️🚨
(c) Ignas и Сосбух @sosisochnayagazeta
