В последние дни СМИ пестрят заголовками в духе: «ЦБ готовит резкое снижение ставки сразу на 4–6 процентных пунктов». Одна из таких публикаций появилась буквально два дня назад.
И что любопытно — журналисты ссылаются не на анонимных телеграм-аналитиков, а на слова высокопоставленного чиновника из экономического блока правительства. То есть, вроде как, источник «серьёзный». Но давайте разберёмся, стоит ли верить этим громким прогнозам.
«Секретное условие» снижения ставки
Если внимательно прочитать статью, а не ограничиться кликбейтным заголовком, то всё становится ясно. Там чёрным по белому написано: ставка может быть снижена настолько радикально "только в случае подписания мирного соглашения с Украиной". Причём журналисты смело утверждают, что это чудо должно случиться уже в сентябре.
Я, конечно, не политолог, но как простой обыватель могу сказать: вероятность такого сценария стремится к нулю. Мирное соглашение «с колес» до заседания ЦБ? Серьёзно? Максимум — очередные заявления в духе «мы за всё хорошее», попытки подмигнуть Западу или, например, задобрить Трампа. Но конкретики ждать не стоит.
А значит, и о резком снижении ставки говорить пока рано. На мой взгляд, даже небольшое снижение сейчас под большим вопросом. И если оно случится, то будет символическим. Но об этом я напишу отдельно, когда появится больше фактов.
Что если чудо всё-таки произойдёт?
Ну хорошо, допустим, гипотетически мирное соглашение подписано. Что тогда? В этом случае резкое снижение ставки действительно возможно. Почему? Потому что именно украинский конфликт, как его официально называют, является главным проинфляционным фактором последних лет. Даже президент не раз говорил об этом открытым текстом.
Если убрать первопричину, то автоматически снизится разгон денежной массы через бюджет, упадут инфляционные ожидания, и экономика вздохнёт чуть свободнее. Хотя, конечно, полностью инфляцию это не уберёт — факторы всё равно останутся.
В такой ситуации ЦБ мог бы снижать ставку довольно агрессивно: минус 2–4 процентных пункта за несколько заседаний подряд. Тогда мы бы быстро вышли к уровню около 10%, а дальше — посмотрим по обстоятельствам.
Но здесь есть важное «но»: резкое снижение ставок может привести к другому риску — банковскому кризису. Ведь если доходность вкладов рухнет, народ массово побежит забирать деньги. Поэтому лично я считаю, что даже при идеальном раскладе ЦБ лучше действовать осторожно.
Почему всё это пока скорее сказки?
Но давайте будем честны: всё вышеописанное — больше фантазия. Чтобы ставка реально снизилась, нужна не просто подпись под соглашением, а реальное сворачивание военных расходов. А вот этого, мягко говоря, ожидать не стоит.
Так что обсуждения чиновников из «экономического блока» — скорее разговоры о прекрасном будущем, чем реальные планы. И если бы решения принимали именно экономисты, а не политики, то и нынешних проинфляционных проблем, возможно, и не было бы.
Банки нашли лазейку: займы вместо кредитов
И вот тут самое интересное. Пока ЦБ думает, снижать ставку или нет, банки нашли хитрый способ зарабатывать при любой экономической погоде. Всё чаще вместо привычных кредитов они выдают так называемые займы. Зачем это им? Все очень просто:
- одобрить займ банку проще — меньше бюрократии и формальных проверок;
- ставки по займам выше, чем по классическим кредитам, значит, и прибыль больше;
- а клиенту порой и разницы особой нет, ему главное - получить деньги.
Выглядит как мелочь, но на деле это целая тенденция: банки фактически перенимают практику микрофинансовых организаций.
Яркий пример — МФО «А Деньги», которая работает под крылом Альфа-Банка. Это не совсем банк в привычном понимании, а именно микрофинансовая организация.
Условия у них классические для МФО: первый займ под 0% на 7 дней, высокая вероятность одобрения, быстрое оформление, минимум документов, деньги могут зачислить вам на карту буквально за 15 минут.
Впрочем, есть и важное отличие от классических микрофинансовых организаций. Например, МФО "А Деньги" предлагает кредитный лимит, пользоваться которым можно постоянно: взял деньги, вернул и можно снова брать в рамках предоставленного лимита.
Да, процентные ставки выше банковских — плата за скорость и доступность. Для клиента это выглядит удобно: «взял и забыл». Но если посчитать переплаты, то сразу становится понятно, почему выдать займ банку выгоднее, чем обычный потребительский кредит.
Таким образом, пока мы обсуждаем ставку ЦБ и её возможное снижение, банки и МФО уже выстроили для себя параллельную модель: ставка может падать, расти — неважно, а доход они всё равно получают.
Моё личное мнение
Лично я считаю, что вся эта история с «резким снижением ставки до 12%» выглядит больше как фантазия и вброс для обсуждений. Да, при идеальном стечении обстоятельств ЦБ действительно мог бы пойти на такие меры. Но реальность такова, что до идеала нам ещё далеко.
А вот тенденция с займами и МФО куда интереснее и опаснее. Банки фактически превращаются в микрофинансовые конторы — и делают это осознанно, ради прибыли. Для клиентов это может обернуться гораздо большими переплатами и долговой ловушкой, чем сама ключевая ставка.
Поэтому, прежде чем взять займ, всегда нужно трезво оценивать свои финансовые возможности и делать это только в самом крайнем случае и только, если на 100% уверены, что сможете вернуть деньги точно в срок!
А что вы думаете: резкое снижение ставки — реальность ближайших месяцев или просто красивые разговоры? И как вы относитесь к тому, что банки активно подталкивают людей к займам вместо кредитов? Обязательно поделитесь вашим мнением в комментариях!
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: