Во втором квартале 2025 года российские банки показали впечатляющий рост чистой прибыли, достигнув 1 триллиона рублей – это на 29% больше, чем в предыдущем квартале.
Годовая доходность на вложенный капитал (ROE) также увеличилась, составив 19,9%.
Откуда такой рост?
Основной вклад в рост прибыли внесли не столько традиционные банковские операции, сколько волатильные доходы.
Кроме того, банки смогли значительно сократить убытки от колебаний курсов валют – на 218 миллиардов рублей.
Прибыль также пополнилась за счет дивидендов, полученных от дочерних финансовых компаний.
Несмотря на то, что собственная прибыль банков выросла на 13%, она продолжает испытывать давление.
Причины:
Растущие операционные расходы. Затраты на маркетинг и персонал увеличились на 13%, что снижает рентабельность.
Увеличение стоимости риска. Банки вынуждены больше тратить на покрытие потенциальных убытков по кредитам.
Одним из самых неприятных моментов стало ухудшение качества необеспеченных потребительских ссуд (НПС).
Объем таких кредитов вырос на 1,3 процентных пункта за квартал, достигнув 12,1% на 1 июля 2025 года.
Это произошло из-за того, что ранее выданные в период ажиотажного спроса (в 2023-2024 годах) рискованные кредиты начали "вызревать". Тогда банки активно кредитовали заемщиков без кредитной истории и с низким уровнем долговой нагрузки, изначально недооценивая риски.
Несмотря на проблемы с "старыми" кредитами, новые выдачи стали значительно лучше.
Доля займов с высокой долговой нагрузкой (ПДН 80%) упала примерно до 10% (по сравнению с ~20% в 2023 году). Это заслуга макропруденциальной политики Центробанка, который ввел ограничения на выдачу самых рискованных кредитов.
Однако, убытки от "старого" портфеля продолжают перекрывать позитивный эффект от новых, более строгих стандартов кредитования.
Важно отметить, что большинство компаний по-прежнему исправно платят по кредитам. Проблемы в основном сконцентрированы у заемщиков, испытывающих трудности уже давно.
Покрытие проблемных кредитов резервами и залогами остается на уровне около 60%.
Тем не менее, Центробанк ожидает, что банкам придется и дальше формировать резервы по этим "слабым" заемщикам.
Что же касается ипотечного рынка, то рост ипотечного кредитования по-прежнему обеспечивается в основном государственными программами, в первую очередь "Семейной ипотекой".
Из-за высоких ставок (18,7% в июне) рыночная ипотека практически не развивается. А доля проблемных ипотечных кредитов незначительно выросла до 1,4%.
Средства граждан растут рекордными темпами (+4,5% за квартал), чему способствовала индексация пенсий и социальных выплат.
Средства юридических лиц сокращаются (–0,4%) из-за дивидендных выплат и снижения экспортной выручки.
Объем государственных средств в банках во II квартале сократился на 6% до 10,943 трлн рублей. Эти средства, хотя и уменьшаются, по-прежнему играют важную роль в финансировании бюджетного дефицита.
Несмотря на позитивные результаты второго квартала, российским банкам предстоит действовать осторожно. Их устойчивость будет зависеть от способности управлять кредитными рисками и реагировать на первые признаки стресса.
В качестве бонуса для читателей приглашаю на бесплатное обучение. 10 и 11 сентября состоится двухдневный тренинг по трейдингу, где мы систематизируем подход к рынку.
Вас ждет неделя подготовки, практические эфиры и разбор конкретных инструментов. Это отличная возможность структурировать свои знания.
❗️ Забронировать место: https://clck.ru/3Nws4E